Garanti Bankası (GARAN) 2025 Hedef Fiyatı ve Temettü Tahmini
8 Ocak 2025 tarihinde, bir aracı kurum tarafından yayımlanan Strateji Raporu, Garanti BBVA (GARAN) hisseleri için yeni hedef fiyat ve temettü tahminini duyurdu. Raporda, bankanın gelir projeksiyonları, temettü beklentileri ve sektörel değerlendirmeler yer aldı.
Garanti Hedef Fiyat ve Performans Değerlendirmesi
- Garanti BBVA’nın 2024 yılında %123 oranında performans gösterdiği ve BIST 100 endeksine göre %69 daha yüksek getiri sağladığı belirtildi.
- Hisse, 2025 öngörülerine göre 4.00x fiyat/kazanç (F/K) ve 1.21x fiyat/defter değeri (F/DD) çarpanları ile işlem görmekte.
- Özsermaye karlılığının %36.1 seviyelerinde olması bekleniyor. Bankanın finansal yönetimdeki başarısı ve yüksek sermaye yeterliliği vurgulandı.
Aracı kurum, 2024 yılı karından hisse başı 3,33 TL temettü ödemesi öngörürken, bu ödemenin %2,6 temettü verimi sağlayacağını tahmin etti.
Faiz ve Enflasyon Ortamının Avantajları
- 2025 yılı için düşen faiz ortamı sayesinde bankanın marjlarını genişletmesi bekleniyor.
- Sektöre kıyasla daha düşük TÜFE’ye endeksli bono taşımasının ve değişken faizli yatırımlarının avantaj sunacağı ifade edildi.
- Dijital hizmetlerdeki etkinliğiyle Garanti BBVA’nın sektörde öne çıktığı vurgulandı.
- Bireysel kredilerdeki yüksek pazar payı ve kredi kartlarından gelen net komisyon gelirlerinin bankaya sektörel bazda artı kazandırdığı belirtildi.
2025 Hedef Fiyat ve Temettü Oranları
Deniz Yatırım, Garanti Bankası için hedef fiyatını 178,50 TL olarak güncelledi ve “al” tavsiyesini sürdürdü. 8 Ocak itibarıyla hisse fiyatı 130,80 TL olan GARAN için %36,46 prim potansiyeli öngörülüyor.
2025 yılı temettü beklentileri ışığında ise Garanti BBVA’nın hisse başına 3,12 TL temettü dağıtması ve toplamda 13,1 milyar TL brüt temettü ödemesi tahmin ediliyor. Temettü verimi ise %2,50 olarak hesaplanıyor.
Böylelikle faiz oranlarının düştüğü bir ortamda, Garanti BBVA’nın hem operasyonel gider yönetimi hem de kredi genişlemesine uygun stratejisiyle güçlü bir performans göstermeye devam edebileceği ön görülüyor.
