Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. (FROTO) 2025 2. Çeyrek Bilanço Analizi
Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. (FROTO), 2025 yılının ikinci çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını kamuoyuyla paylaştı. Alnus Yatırım tarafından paylaşılan analizde, maliyetlerdeki artışların operasyonel kârlılığı baskıladığına dikkat çekildi.
Gelir ve Gider Dengesinde Maliyet Baskısı
2025’in ikinci çeyreğinde şirketin elde ettiği hasılat, geçen senenin aynı dönemine göre 39,34 milyar TL artarak 365,36 milyar TL’ye ulaştı. Ancak satışların maliyetindeki yüksek artış 41,82 milyar TL olarak gerçekleşti ve toplam 334,56 milyar TL seviyesine yükseldi. Bu artış brüt kârı olumsuz etkiledi ve 2,47 milyar TL azalarak 30,80 milyar TL olarak kaydedildi. Brüt kâr marjı ise yüzde 10,21’den yüzde 8,43’e geriledi.
Yurt Dışı Satışlarda Güçlü Büyüme
2025/06 döneminde yurt içi satış hasılatı 8,46 milyar TL düşerek 71,94 milyar TL’ye gerilemiştir. Buna karşılık Romanya tesisinden gelen katkının da etkisiyle yurt dışı satış hasılatı yüzde 18,54 artış kaydederek 299,70 milyar TL’ye ulaşmıştır. Böylelikle toplam hasılatın yüzde 82’si yurt dışı satışlardan gelmiştir.
Araç Satışlarında Model Bazlı Performans
- Yurt içinde büyüyen modeller: 1 Tonluk Ticari Araç (2.225 adet), Transit Courier (3.172 adet)
- Düşüş yaşayan model: Puma (-2.155 adet)
- Toplam yurt içi satış artışı: 1.331 adet
- Yurt dışı en çok satan model: 1 Tonluk Araç (47.839 adet)
- Artış gösteren model: Courier (2.460 adet)
- Düşen model: Puma (-2.726 adet)
- Toplam ihracat artışı: 46.644 adet
2025 Güncel Projeksiyonları
- Otomotiv pazarı tahmini: 1.050.000 – 1.150.000 adet (önceki: 950.000 – 1.050.000)
- Toplam üretim tahmini: 700.000 – 750.000 adet
- Perakende satış hedefi: 90.000 – 100.000 adet
- İhracat tahmini: 610.000 – 660.000 adet
- Toplam yatırım harcaması: 600 – 700 milyon Euro (önceki: 750 – 850 milyon Euro)
- Satış gelirleri büyümesi: Yüksek Tek Haneli
- Düzeltilmiş FAVÖK Marjı: %7 – %8
Yatırım uyarısı: Bu içerik yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınız için profesyonel danışmanlık almanız önerilir.
