BİM 2024 Yılı 4. Çeyrek Finansal Raporu Analizi
Ziraat Yatırım’dan BİM Bilanço Yorumu
Bim Birleşik Mağazalar A.Ş. (BIMAS), 2024 yılı dördüncü çeyreğine ait finansal verilerini kamuoyuna sundu. Ziraat Yatırım’ın yaptığı değerlendirmeye göre, şirket bu dönemi 3,864 milyon TL ana ortaklık net dönem karıyla kapattı. Bu rakam, 2023’ün aynı çeyreğine kıyasla %52,6’lık bir düşüşe işaret ediyor. Piyasa beklentisi ise 6.078 milyon TL seviyesindeydi.
Satış ve Karlılık Performansı
2024 yılının tamamında BİM’in net dönem karı %16,6 azalarak 18.587 milyon TL’ye geriledi. Dördüncü çeyrek satış gelirleri yıllık %5,3 büyümeyle 129.067 milyon TL’ye ulaşırken, brüt kar %45 artışla 23.499 milyon TL olarak açıklandı. Bu dönemde brüt kar marjı %18,2 oldu. Ancak faaliyet giderlerinin %23,6 artarak 21.050 milyon TL’ye çıkması karlılığı baskıladı.
- FAVÖK, %195 artışla 6.967 milyon TL’ye yükseldi
- FAVÖK marjı %5,4 seviyesine ulaştı
- Faaliyet karı ise 2.677 milyon TL olarak açıklandı
Alternatif Göstergeler
TMS 29 etkisi hariç tutulduğunda:
- Dördüncü çeyrek satış gelirleri %54 artışla 128.471 milyon TL’ye
- FAVÖK %55’lik artışla 10.679 milyon TL’ye
- Vergi öncesi kar %35 artarak 8.075 milyon TL’ye ulaşmıştır
- Net kar ise %34 yükselişle 5.685 milyon TL’ye çıkmıştır
Mağaza Verileri ve Müşteri Trafiği
BİM, 2024 yılı sonunda Türkiye genelinde 12.089 mağaza sayısına ulaşarak yılın üçüncü çeyreğine göre %1,1 büyüme kaydetti. Fas ve Mısır dahil toplam mağaza sayısı 13.583 olarak açıklandı.
- FILE mağazaları sayısı 287’ye yükseldi
- Mağaza başı günlük müşteri sayısı 536 kişi olarak belirlendi
- Aynı mağaza satış artışı %40,2
- Sepet hacmi yıllık bazda %40 arttı
- Müşteri trafiği ise %4,8 azaldı
BİM’in 2025 Yılı Beklentileri
Şirketin 2025 yılına yönelik öngörüleri yatırımcılarla paylaşıldı. Buna göre:
- TMS 29 etkisi dahil satışlarda %8 (±%2) büyüme bekleniyor
- FAVÖK marjı %5 (±%0,5) seviyesinde tahmin ediliyor
- TMS 29 etkisi hariç satış artış tahmini %45 (±%5)
- FAVÖK marjı %7,5 (±%0,5) öngörülüyor
- Yatırımların satışlara oranının %3,5 – %4 arasında olması bekleniyor
Kur Riski ve Finansal Güç
Önemli bir döviz pozisyonu taşımayan BİM, ağırlıklı olarak TL bazlı operasyonları sayesinde düşük kur riskiyle faaliyetlerini sürdürüyor. Aralık 2024 itibarıyla şirketin döviz açık pozisyonu yalnızca 38,1 milyon TL seviyesinde bulunuyor.
Uyarı
Yasal Uyarı: Bu içerikte yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında olmayıp, ilgili kurumların kişisel görüşlerini yansıtmaktadır. Yatırım kararlarınızı vermeden önce profesyonel danışmanlık hizmeti almanız önerilir.
