Zorlu Enerji (ZOREN) Hedef Fiyat Güncellemesi ve 2025 1. Çeyrek Verileri
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. (ZOREN), 2025 yılının ilk çeyreğine ait finansal sonuçlarını duyurdu. Açıklanan bilançonun ardından çeşitli aracı kurumlar ZOREN hissesi için yeni analiz ve hedef fiyatlarını kamuoyuna sundu.
ZOREN Hisse Performansı ve Finansal Özeti
Bir aracı kurum tarafından yapılan değerlendirmede şu veriler öne çıktı:
- Net satışlar: 6.124 milyon TL (Yıllık %15 düşüş).
- FAVÖK: 1.176 milyon TL (Yıllık %34,5 azalma).
- FAVÖK Marjı: %19,2 (572 baz puan düşüş).
- Net Kar/Zarar: 3.327 milyon TL zarar (Geçen yıl aynı dönem: 4.855 milyon TL kar).
Şirketin faaliyet kârlılığı ve nakit üretiminde görülen olumsuzluk, beklentilerin altındaki bir performansa sebep oldu. Detaylar şu şekilde:
- Brüt kar marjı %5,1’e gerileyerek, hem yıllık hem çeyreklik bazda 6,5 puanlık düşüş gösterdi.
- Düzeltilmiş FAVÖK, 2,8 milyar TL’ye düşerek yıllık %31 daraldı.
- Net zararın yüksek çıkması, döviz kurundaki dalgalanmalardan kaynaklı finansal gider artışından (5,5 milyar TL) kaynaklandı.
2025 ZOREN Hisse Hedef Fiyatı ve Analist Görüşü
Gedik Yatırım, hisseler için hedef fiyat ve değerlendirmesini şu şekilde açıkladı:
| Analist Kurum | Gedik Yatırım |
| Hedef Fiyat | 4,55 TL |
| Güncel Fiyat | 3,29 TL |
| Yatırım Tavsiyesi | Endekse Paralel Getiri |
| Beklenen Prim | %38,30 |
| Rapor Tarihi | 12 Mayıs 2025 |
Uzun Vadeli Görünüm
Şirket hisseleri, BIST 100 Endeksi’nin yıllık performansına kıyasla %21 geride seyretti. Finansal yapıda iyileşme sinyalleri görülmediği sürece bu düşük performansın sürebileceği analistlerce ifade ediliyor.
2025 ve 2026 yılları için öngörülen FD/FAVÖK oranları sırasıyla 8,2x ve 7,8x düzeyinde belirlenmiş durumda.
Uyarı: Bu içerikte yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir. Yatırım kararlarınızı, finansal danışmanınızın görüşleri doğrultusunda şekillendirmeniz önerilir.
