Ülker Bisküvi (ULKER) Hisselerine Yeni Hedef Fiyat Belirlendi

Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. (ULKER) hisseleri için aracı kurumlar yeni değerlendirme raporları yayımlamaya devam ediyor. Son olarak, 23 Ocak tarihinde bir aracı kurum, Ülker’i model portföyüne ekleyerek hisseler için yeni bir hedef fiyat açıkladı. Kurumun tavsiyesi de dikkat çekti.

Rapordan Öne Çıkan Başlıklar

Aracı kurumun raporunda Ülker hisseleri ile ilgili şu detaylara yer verildi:

• Model Portföy Güncellemesi: Ülker’in model portföye dahil edilme gerekçesi olarak 4Ç24 döneminde güçlü sonuçlar beklenmesi gösterildi.
• Satış Gelirleri ve FAVÖK: 3Ç24’e kıyasla satış gelirlerinde %35, FAVÖK’te %45 büyüme öngörülüyor. FAVÖK marjında ise 131 baz puanlık bir artış hesaplanıyor.
• 2024 ve 2025 Beklentileri: 2024 yılı için 4.5x FD/FAVÖK çarpanı, 2025 yılı için ise bu oranın 3.5x’a kadar inmesi bekleniyor. Şirketin döngüsel olmayan iş modeli sayesinde daha öngörülebilir bir büyüme sergileyeceği ifade ediliyor.
• Performans Değerlendirmesi: Ülker hisseleri, 2024 yılı başından itibaren BIST 100 endeksinin %11 üzerinde performans göstermiş olsa da, Haziran ayından itibaren %28 altında bir seyir izledi. Kurum, bu gelişmeyi dikkate alarak tavsiyesini “endeksin üzerinde getiri” olarak güncelledi.

Ülker İçin Yeni Hedef Fiyat

Gedik Yatırım, yayınladığı raporda Ülker Bisküvi hissesi için 161,00 TL hedef fiyat belirledi. Mevcut 117,80 TL fiyatıyla hissede %36,67 oranında prim potansiyeli bulunduğu ifade edildi.