Türkiye Sigorta 2025 2. Çeyrek Finansal Sonuçları Değerlendirildi
Türkiye Sigorta A.Ş. (TURSG), 2025 yılının ikinci çeyreğine ait finansal sonuçlarını 21 Temmuz tarihinde kamuoyuna duyurdu. Açıklanan veriler, Deniz Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından değerlendirildi ve şirketin bilançosuna dair detaylı analizler paylaşıldı.
Öne Çıkan Finansal Göstergeler
- Şirket, 2Ç25 döneminde beklentilerin üzerinde gelerek 4.811 milyon TL net kar açıkladı.
- Deniz Yatırım’ın beklentisi 4.194 milyon TL, piyasa beklentisi ise 4.302 milyon TL seviyesindeydi.
- Net kar, çeyreklik bazda %6, yıllık bazda ise %58 artış gösterdi.
- Özsermaye kârlılığı ise %50,3 olarak kaydedildi.
Pozitif Olarak Değerlendirilen Noktalar
- Prim üretimindeki yıllık artış ve yüksek net kar oranı
- Yükselen sermaye yeterlilik oranı (%194 seviyesinde)
- Genişleyen yatırım portföyü ve artan fon büyüklüğü (80 milyar TL)
Negatif Gözlemler
- Genel zararlar branşında artan bileşik rasyo
Branşlara Göre Prim Üretimi
- Hastalık ve sağlık branşında %431 oranında yıllık artış
- Genel zararlar branşında %33 artış
- Yangın ve doğal afetler branşında %26 büyüme
Toplam brüt prim üretimi ise yıllık %41 artarak 31,2 milyar TL’ye çıktı. Teknik gelir 21,2 milyar TL, giderler ise 14,1 milyar TL olarak gerçekleşti. Teknik denge geçtiğimiz yıla göre %110 büyüyerek 7 milyar TL seviyesine ulaştı.
Hisse Performansı ve Değerleme
Yılın ilk yarısında BIST 100’e göre %8 daha düşük performans gösteren TURSG hissesi; F/K 5,7x, PD/DD 2,2x ve PD/Brüt Prim Üretimi çarpanı 0,6x ile işlem görüyor. 2025 yılı için ise şirketin 138 milyar TL prim üretimi ve 15,7 milyar TL net kar hedefi bulunuyor. Bu verilere göre, Türkiye Sigorta için AL önerisi korunuyor.
Not: Bu analiz, yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım kararlarınızı yetkili danışmanınızla birlikte değerlendiriniz.
