Tüpraş (TUPRS) Hisseleri İçin Yeni Hedef Fiyat Açıklandı
Aracı kurumlar, Tüpraş – Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS) hisse senedine yönelik değerlendirmelerini sürdürürken, şirketin son yatırımcı sunumunda paylaştığı verilerle birlikte yeni hedef fiyatlar da açıklandı. 1 Aralık’ta yayınlanan analizde, ürün marjlarındaki artış ve güçlü finansal duruşa vurgu yapıldı.
Kasım Ayı Ürün Karlılık Rakamları
- Brent petrol: Kasım ayında ortalama 63,6 USD/varil oldu (Ekim: 64,8 USD/varil).
- Dizel: Aylık bazda 9,9 dolar artışla 36,3 USD/varil seviyesine yükseldi. Bu rakam son 5 yılın çok üzerinde gerçekleşti.
- Jet yakıtı: 6,3 dolar artışla 30,5 USD/varil oldu. Yine 5 yıllık ortalma üzerindeki seyrini sürdürüyor.
- Benzin: 5,3 dolar yükseliş ile 23,7 USD/varil seviyesine ulaştı. Bu seviye, Kasım ayları içinde son 5 yılın en yükseği oldu.
LPG, nafta ve yüksek kükürtlü fuel oil gibi ürünlerde de belirgin bir yükseliş gözlemlenirken, genel ürün portföyündeki kârlılığın arttığı dikkat çekti. Maliyet tarafında ise petrol fiyat farklarının artması dikkatleri çekiyor.
Satış Dağılımı ve Rafineri Marjı Beklentileri
9 aylık 2025 verilerine göre, Tüpraş’ın toplam satışlarında dizel ve jet yakıtlarının payı %55, benzin ürünlerinin payı ise %22 seviyesinde.
2025 yılı geneli için net rafineri marjının 6,0 – 6,5 USD/varil aralığında olması bekleniyor. Yılın ilk üç çeyreğinde sırasıyla şu düzeylerde gerçekleşti:
- 1. Çeyrek: 4,1 USD/varil
- 2. Çeyrek: 5,3 USD/varil
- 3. Çeyrek: 9,7 USD/varil
Ürün marjlarındaki bu yükselişin 4. çeyrek finansallarına pozitif yansıması öngörülüyor.
Tüpraş Hisse Senedi İçin Öneri ve Hedef Fiyat
Deniz Yatırım, TUPRS hissesi için hedef fiyatını 267,00 TL olarak belirlerken, “Al” tavsiyesini sürdürüyor. Hissenin 1 Aralık 2025 tarihinde borsa kapanış fiyatı 195,80 TL olarak gerçekleşmiş olup, bu hedef fiyata göre %36,36 prim potansiyeli bulunuyor.
Genel Değerlendirme
Tüpraş hisseleri, yılbaşından bu yana BIST 100 endeksinin %36 üzerinde performans gösterdi. Güncel verilere göre hisse, 14,1x F/K ve 5,4x FD/FAVÖK oranlarıyla işlem görüyor. Bu göstergeler doğrultusunda yatırım kuruluşları, Tüpraş hisselerinde yükseliş potansiyelinin devam ettiğini ifade ediyor.
Bu içerik, yatırım tavsiyesi olmayıp bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım kararlarınızı, uzman danışmanlık hizmetleriyle şekillendirmeniz önerilir.
