Tüpraş (TUPRS) Hisselerine Yönelik Yeni Hedef Fiyat Açıklandı
Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (Tüpraş – TUPRS) hisselerine ilişkin yatırımcı ilgisi sürerken, aracı kurumlar da yeni hedef fiyatlarını duyurmaya devam ediyor. 16 Eylül 2025 tarihinde yapılan güncellemeyle, önde gelen bir aracı kurum Tüpraş hisselerine yönelik beklentilerini güncelledi.
Tüpraş Model Portföye Dahil Edildi
Aracı kurumun hazırladığı raporda şu ifadelere yer verildi:
“Yüksek ürün marjlarının güçlü seyrini sürdürmesi nedeniyle Tüpraş’ı model portföye ekliyoruz. Şirketin:
- Marjlarda yaşanan yıllık iyileşme ve ortalamanın üzerindeki seyir,
- Güçlü finansal yapısı,
- Uzun vadeli stratejik dönüşüm planları,
önemli yatırım gerekçeleridir. Ürün marjlarındaki artış şirket kârlılığını desteklemeyi sürdürüyor. 2024’ün üçüncü çeyreğinde jet yakıtı için 13,5$, dizel için 15,6$, benzin için 14,1$ ortalama marj açıklanırken; 2025 üçüncü çeyreğinde jet yakıtı marjı 19,6$, dizel 25,0$, benzin ise 19,4$ olarak hesaplanıyor.
Her ne kadar jeopolitik gelişmeler petrol diferansiyelleri üzerinde baskı yaratsa da, bu durum ürün marjlarındaki pozitif eğilimle dengelenerek finansallara olumlu yansıyor.
Finansal Performans Güçlü
Tüpraş, 2025 yılı ilk yarısında 610 milyon USD FVAÖK ve 226 milyon USD net kar açıkladı. Aynı dönemde net nakit pozisyonu bir önceki çeyreğe göre 678 milyon USD’den 1,233 milyon USD’ye yükseldi.
3. çeyrek sonunda yıllık bazda güçlü FVAÖK performansının sürmesiyle birlikte, yılın toplamında 1,419 milyon USD FVAÖK açıklanması beklenmekte.
Tüpraş’ın Gelecek Stratejisi
2050 yılına kadar karbon nötr olmayı hedefleyen Tüpraş, dört ana segmentte sürdürülebilir dönüşüm planı yürütüyor. Özellikle:
- Sürdürülebilir havacılık yakıtı (SAF) üretimi,
- Rafineri ürünlerinde çevre dostu yapıya geçiş,
- Entek’in sıfır karbonlu enerji satışları,
şirketin uzun vadeli değer yaratma potansiyeline katkı sağlayacak alanlardan bazıları olarak öne çıkıyor.
Yeni Hedef Fiyat ve Tavsiye
Garanti BBVA Yatırım, Tüpraş hisseleri için hedef fiyatını 218,10 TL olarak belirlerken, hisseleri ‘Endeks Üstü Getiri’ tavsiyesi ile yatırımcılara önerdi. Hissenin güncel piyasa fiyatı ise 183,70 TL. Bu durum, %18,73’lük bir prim potansiyelini işaret ediyor.
Yasal Uyarı
Bu haberde yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım kararlarınızı verirken profesyonel destek almanız önerilir.
