Tüpraş Hisse Analizi ve Güncel Hedef Fiyat Tahmini

Tüpraş (TUPRS) tarafından yayımlanan Haziran ayı yatırımcı sunumunda, Mayıs 2025’e ait güncel rafineri marjları paylaşıldı. 3 Haziran tarihinde aktarılan analiz raporuna göre, hisseye ilişkin olumlu değerlendirmeler dikkat çekiyor.

Tüpraş Hisse Performansı ve Rafineri Marjları

Yayımlanan sunumda, özellikle ürün karlılığı kalemlerinde dikkat çeken artışlar gözlendi. İşte bazı önemli veriler:

• Benzin marjı: Mayıs ayında 22,6 dolar/varil seviyesine yükselerek 5 yıllık ortalama değerine yaklaştı.
• Dizel marjı: Aylık bazda 2,4 dolar artarak 17,8 dolar/varil seviyesine ulaştı.
• Jet yakıt marjı: 16,4 dolar/varil seviyesiyle son yılların ortalamasının üzerine çıktı.

Bu artışların yanı sıra, LPG, nafta ve yüksek kükürtlü fuel oil gibi ürünlerde de artış eğilimi göze çarptı. Brent petrol fiyatları ise Mayıs ayında ortalama 64,2 USD/varil seviyesinde seyretti. 1Ç25 dönemine göre dizel ve jet yakıt satışlarının toplam satışlardaki payı %52 iken, benzin satışlarının oranı %20 civarında gerçekleşti.

Tüpraş’ın 2025 yılına ilişkin net rafineri marj beklentisi ise ortalama 5,0-6,0 USD/varil aralığı olarak öngörülüyor. Buna karşın 2024 yılı net rafineri marjı 6,3 USD/varil olarak kaydedildi.

Tüpraş Hisse Senedi İçin 12 Aylık Öneri ve Performans

Analistler, sezon etkisinin de desteğiyle mevcut iyileşme eğiliminin devam edebileceği görüşünde birleşiyor. 12 aylık hisse önerisi “AL” yönünde. Tüpraş hisseleri, yılbaşından bu yana BIST 100 endeksine göre %1’lik ekstra getiri sağlamış durumda.

Hisse, geriye dönük 12 aylık verilere göre:

• F/K oranı: 12,1x
• FD/FAVÖK çarpanı: 4,1x

Tüpraş Hedef Fiyat ve Yatırım Tavsiyesi (2025)

Deniz Yatırım, Tüpraş için hedef fiyatını 210,00 TL olarak açıkladı ve “Al” tavsiyesini sürdürdü.

Bu analiz yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararları, kişisel mali durum ve risk tercihlerine göre değerlendirilmelidir.

*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber kaynaklıdır.