Tüpraş (TUPRS) Hisseleri İçin Yeni Fiyat Tahmini Geliyor

Borsa İstanbul’da işlem gören Tüpraş (TUPRS) hisseleri ile ilgili analiz ve hedef fiyat değerlendirmeleri kurumlar tarafından gelmeye devam ediyor. 28 Mart 2025 tarihinde bir aracı kurum, Tüpraş için güncellenmiş hedef fiyat ve tavsiye notunu açıkladı.

Analistlerden Yeni Hedef Fiyat Verileri

Yayımlanan rapora göre:

• USD bazlı değer kaybı, Tüpraş’ı cazip hale getiriyor: Hisse, son bir yılda %19 oranında değer kaybetse de, Türk Lirası’nın güçlü seyri ve yatırımcıların döviz bazlı kazançlardan uzaklaşması bu düşüşte etkili oldu.
• 2025 beklentileri temkinli: Rafineri marjlarının 2024 yılına kıyasla düşmesi öngörülüyor. 2025 için varil başına 5-6 USD marj öngörülürken, jeopolitik risklerin sürece olan etkisi değerlendirmelerde yer aldı.
• Değerleme seviyeleri cazip: Şirket, 2025 yılında 4,4x EV/EBITDA çarpanı ile işlem görmekte. Bu oran, son 10 yılın ortalamasına kıyasla %20 indirim anlamına gelmektedir.

Yönetimden Açıklamalar ve Stratejik Bakış

• Dizel piyasasında yapısal arz açığı: Tüpraş, Türkiye dizel arzının %45’ini karşılarken, bu arz sıkıntısı şirketin marjlarını yukarıda tutmayı sürdürüyor.
• Yeni yatırımlar ve sürdürülebilirlik adımları: Romanya’daki tesis alımıyla birlikte 214 MW kapasiteli güneş enerjisi tesisi kurulması planlanıyor. Ayrıca, SAF (Sürdürülebilir Havacılık Yakıtı) projesi ile uzun vadeli 200–300 milyon USD EBITDA hedeflenmekte.
• Temettü politikası güçlü: Hisse başına toplam 15,21 TL temettü ödemesi planlanıyor. İki taksit halinde sunulacak bu temettü, %11 temettü verimine işaret ediyor.

ÜNLÜ & Co’nun Tüpraş Hedef Fiyat Tahmini

Yasal Uyarı: Bu haberde yer alan bilgi ve yorumlar yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Kişisel finansal risklerinizi göz önünde bulundurarak yatırım kararlarınızı profesyonel danışmanlıkla değerlendirmeniz önerilir.

Tüpraş analiz raporunu indir (PDF)