Tüpraş Hisseleri İçin Yeni Hedef Fiyat Açıklandı
Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (Tüpraş) hisseleri için yatırımcılar tarafından yakından takip edilen hedef fiyat değerlendirmeleri, aracı kurumların analizleriyle güncellenmeye devam ediyor. 29 Mayıs 2025 tarihli raporuna göre, Gedik Yatırım TUPRS hisseleri için yeni hedef fiyatını açıkladı.
TUPRS Hissesi İçin Stratejik Değerlendirme
Analiz raporlarında öne çıkan başlıca noktalar şöyle:
- Yüksek sezona giriş: Tüpraş hisseleri için %49 oranında yükseliş potansiyeli öngörülüyor. “Endeks Üzeri Getiri” beklentisi korunuyor.
- Çarpan bazlı cazip değerleme: 2025 ve 2026 yıllarına ilişkin FD/FAVÖK çarpanları sırasıyla 3,7x ve 2,8x seviyelerinde bulunuyor.
- Rafineri marjları: Sezonluk güçlenme ve benzin ürünleri marjlarındaki toparlanmanın 2.çeyrek kârlılığı üzerinde olumlu etkisi bekleniyor.
Uluslararası Karşılaştırmalarla Öne Çıkan Avantajlar
Bloomberg verileri doğrultusunda Tüpraş, küresel rakiplerine kıyasla %43 oranında iskontolu işlem görmektedir. Şirketin öne çıkan güçlü yönleri:
- Gelişmiş rafinaj kompleksitesi
- Yüksek rafineri marjı profili
- Stratejik ham petrol tedarik avantajı
- Güçlü temettü politikası (%12 temettü verimi)
2025 Tahminleri ve Stratejik Güncellemeler
Şirket, 2025 yılına ilişkin net rafineri marjını 5–6 ABD$/varil ve kapasite kullanım hedefini %90–95 aralığında korumaktadır. 1.çeyrekte düşük marj ve kapasiteye rağmen, yıl geneli için beklentiler değişmedi. Ayrıca Nisan 2025’te açıklanan yeni strateji sunumu kapsamında:
- Ortalama yıllık FAVÖK hedefi >1,0 milyar dolar seviyesinden >1,5 milyar dolara yükseltildi.
- 2030 yılı hedefi: 1,7 milyar dolar FAVÖK.
- Katkı sağlayacak unsurlar: 160 milyon $ sıfır karbonlu elektrik, 250 milyon $ sürdürülebilir havacılık yakıtı, 40 milyon $ yeşil hidrojen yatırımları.
Gedik Yatırım’dan Tüpraş İçin Hedef Fiyat
Gedik Yatırım’ın 29 Mayıs 2025 tarihli analizine göre TUPRS için belirlenen yeni hedef fiyat: 188,00 TL.
| Bilgi | Detay |
|---|---|
| Aracı Kurum | Gedik Yatırım |
| Hedef Fiyat | 188,00 TL |
| Son Fiyat (İst: TUPRS) | 126,10 TL |
| Tavsiye | Endeks Üzeri Getiri |
| Prim Potansiyeli | %49,08 |
| Rapor Tarihi | 29 Mayıs 2025 |
Bu içerik bilgilendirme amaçlı olup yatırım tavsiyesi kapsamına girmez. Yatırım kararlarınızı uzman danışmanlık desteği alarak vermeniz önerilir.
