Türk Hava Yolları (THYAO) Hisse Analizinde Yeni Hedef Fiyat Açıklaması
Türk Hava Yolları A.O. (THYAO) hisseleriyle ilgili aracı kurumlardan gelen güncellemeler devam ediyor. 18 Temmuz tarihinde bir analiz kuruluşu, THYAO hisse senetleri için belirlediği hedef fiyatı revize etti.
Analistlerin THYAO İçin Görüşleri
Analist raporunda, havacılık sektörünün yüksek jeopolitik risk taşımasına rağmen THYAO’nun geniş uçuş ağı ve kargo-pasaj dengesinin gelir çeşitliliğini artırdığı vurgulandı. 131 ülke ve 353 hava destinasyonuna ulaşan THY, bölgesel gelir dağılımında Uzakdoğu’nun %28, Avrupa’nın %26 ve Amerika’nın %21 oranla önemli payları elinde bulundurduğu belirtildi.
Ayrıca, yeniden şekillendirilen Anadolu Jet’in AJet markası altında sunduğu düşük maliyetli uçuş modeli de farklı hedef kitlelere ulaşımda etkili oldu. Bu model, THYAO’nun gelir kaynaklarına olumlu etki sağladı.
2025 Beklentileri ve Operasyonel Görünüm
2025 yılı ikinci çeyreğinde şirketin operasyonel kârlılığında artış öngörülüyor. İlk yarıda toplam yolcu sayısı %3.9 artarak 42.2 milyon seviyesine ulaşırken, yurtdışı yolcu sayısı %6.4 artışla 27.33 milyona ulaştı. 2025 yılı sonunda ise toplam yolcu sayısının 91.34 milyona çıkacağı tahmin ediliyor.
Türkiye’nin turizmde 2024’te ulaştığı 62 milyon turist hedefinin, 2025’te 65 milyona çıkarılması ve bununla birlikte 64 milyar dolarlık gelir sağlanması beklentisi THYAO’ya pozitif yansıyabilir. Artan e-ticaret hacmi ve deniz taşımacılığındaki aksamalar, hava kargo faaliyetlerini destekleyen etkenler arasında yer alıyor.
THYAO’nun 1. çeyrek finansalları personel giderlerindeki artış nedeniyle maliyet baskısı yaratırken, 2. çeyrek tahminleri şu şekilde:
- Gelir: 235.464 milyon TL (%29 yıllık artış)
- FVAÖK: 52.061 milyon TL (%53 artış)
- Net Kar: 32.588 milyon TL (%7 artış)
EUR bazlı borçlanmalar, kur farkı riskini beraberinde getirirken, güçlü Euro’nun finansal giderleri artırma ihtimali net kar üzerinde baskı oluşturabilir.
2025 THYAO Hedef Fiyat Güncellemesi
Aracı kurumlar tarafından Türk Hava Yolları için belirlenen hedef fiyat bilgileri aşağıdaki gibidir:
Garanti BBVA Yatırım Raporu
Garanti BBVA Yatırım, THYAO için hedef fiyatını 468 TL’den 458 TL’ye düşürdü. Ancak hisseye yönelik tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak sürdürdü.
| Aracı Kurum: | Garanti BBVA Yatırım |
| Hedef Fiyat: | 458 TL |
| Son Fiyat (THYAO): | 298,25 TL |
| Tavsiye: | Al |
| Beklenen Prim: | %53,56 |
| Yayın Tarihi: | 18 Temmuz 2025 |
Bu haber yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir. Karar verirken uzman danışmanlardan destek alınmalıdır.
*** Hedef fiyat verileri ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.
