THY Hisselerine Güçlü Alım Tavsiyesi: Yüzde 75 Yükseliş İhtimali
Türk Hava Yolları A.O. (THYAO) hisseleri, yatırımcıların radarında yer almaya devam ediyor. 7 Ağustos 2025 tarihinde önemli bir aracı kurum, THYAO hisseleri için hedef fiyat yükseltmesine giderek yatırımcılara “endeks üstü getiri” önerisini yineledi.
Temel Gelişmeler – THYAO Hisse Yorumu
Analiz raporunda öne çıkan maddeler şunlar oldu:
- Küresel talepler pozitif yönde ilerliyor ve ileriye dönük rezervasyonlar güçlü.
- 2025 yolcu büyüme hedefi %7-8’e çıkarıldı, daha yüksek kapasite artışı planı devrede.
- Air Europe satın alımı ile Güney Amerika ve İberya’daki uçuş segmenti güçlenecek.
- Online rezervasyon platformu TKConnect sayesinde rezervasyon oranı %12 arttı, dağıtım maliyetleri düştü.
- Türkiye-Çin hattında uçuş frekansı 21’den 49’a artırıldı, Uzak Doğu potansiyeli ön planda.
- Rolls-Royce bakım merkezi ile uzun vadede 1,5 milyar dolarlık gelir beklentisi mevcut.
Ayrıca, şirketin yakıt dışı maliyetlerinde düşüş trendi devam ediyor. Üçüncü çeyrekteki maaş artışının etkisinin geçici olacağı, yıl içinde sınırlı kalacağı öngörülüyor. Kargo tarafında ise regülasyon belirsizlikleri görünümü zayıf tutmaya devam ediyor.
Finansal Veriler ve Teknik Göstergeler
2. çeyrek sonunda elde edilen güçlü operasyonel sonuçlar neticesinde, 2025 yılı için tahmini EBITDAR marjı %23,6 seviyesine revize edildi. Net borcun yıl sonunda 6,5–7 milyar dolar seviyelerinde olacağı, Net Borç/FAVÖK oranının ise 1,1x–1,3x aralığında kalması bekleniyor. EUR/USD paritesindeki %1’lik artışın, şirketin kârına ortalama 30 milyon dolar katkı sağlayacağı öngörülüyor.
THYAO Hisse Hedef Fiyatı ve Tavsiye Detayı
TERA Yatırım’ın 7 Ağustos 2025 tarihli analiz raporuna göre THYAO hedef fiyatı 486,5 TL’den 543,90 TL’ye çıkarıldı. Mevcut hisse fiyatı 310 TL olan hisse için öneri “endeks üstü getiri” oldu. Bu güncellemeyle THYAO hissesi için yaklaşık %75,45’lik bir prim potansiyeli öne çıkıyor.
| Aracı Kurum | TERA Yatırım |
|---|---|
| Yeni Hedef Fiyat | 543,90 TL |
| Mevcut Fiyat (THYAO) | 310,00 TL |
| Tavsiye | Endeks üstü getiri |
| Beklenen Getiri | %75,45 |
| Tarih | 7 Ağustos 2025 |
Bu içerikte yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında olmayıp, genel değerlendirme niteliğindedir. Yatırım kararları almadan önce profesyonel destek almanız tavsiye edilir.
