Ünlü Menkul’den THYAO Hisselerine ‘Tut’ Tavsiyesi

Türk Hava Yolları A.O. (BIST: THYAO) hisseleri, Ünlü Menkul Değerler tarafından yapılan yeni analizle dikkat çekti. Aracı kuruluş, 4 Aralık tarihinde yayımladığı havacılık sektörü raporunda, şirketin hisse senetleri için hem hedef fiyat tahminini hem de yatırım tavsiyesini aşağı yönlü güncelledi.

THY Hisse Yorumu: Hedef Fiyat ve Tavsiye Değişti

Kurumsal raporda, 2026 yılına yönelik kârlılık baskılarına dikkat çekilerek, şu tespitlerde bulunuldu:

• Yakıt hariç CASK’ın yüksek kalması bekleniyor; bu durum kısmen Türk Lirası’nın değerlenmesine bağlanıyor.
• Artan Avrupa rekabeti ve turizm talebinde potansiyel yavaşlama, yolcu gelirlerini etkileyebilir.
• THY’nin 2024 ve 2026 yıllarında sürdürmeyi planladığı %8 ve %9 oranlarındaki kapasite artırımları, ilave baskı yaratabilir.
• Kargo operasyonlarının da bu dönemde performans sıkıntısı yaşayabileceği öngörülüyor.

Buna rağmen hisse, şu anda 2026T F/K oranı 4.3x ile piyasa ortalamasının altında işlem görüyor ve değerleme açısından ucuz kalabilir. Ancak piyasanın gelecek dönem beklentilerinde olumsuz revizyon ihtimali, hissede baskı yaratabilir.

THYAO Güncel Hedef Fiyat ve Analist Tavsiyesi

Ünlü Menkul, THYAO hissesi için daha önce 445,00 TL olarak belirlediği hedef fiyat beklentisini 388,00 TL’ye çekti. Ayrıca, uzun süredir devam eden “al” tavsiyesi de ilk kez “tut” olarak güncellendi. Bu, son 12 ayda ilk defa bir aracı kurumun THY hisselerine “al” ya da “endeks üstü getiri” dışı bir öneride bulunduğu anlamını taşıyor.

THYAO Hisselerinde Sermaye Artırımı Potansiyeli

THYAO hissesi ayrıca %41709 oranında bedelsiz sermaye artırımı potansiyeline sahip BIST 30 şirketleri arasında yer alıyor. Bu tür gelişmeler, orta vadeli yatırımcı ilgisini canlı tutabilir.

Yatırım uyarısı: Bu içerikte yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Kişisel risk ve getiri beklentilerinize uygun hareket etmeniz önerilir.