TERA Yatırım, Astor Enerji (ASTOR) İçin Revize Hedef Fiyatını Paylaştı
Astor Enerji Hisse Analizi ve Beklentiler
Astor Enerji A.Ş. (BIST: ASTOR) hissesi için TERA Yatırım, 3Ç25 finansal sonuçlarının ardından yeni analizini yayımladı. 14 Kasım 2025 tarihli raporda, şirketin son dönem performansı ve gelecek beklentilerine göre hedef fiyat güncellendi.
Rapor Detayları: Beklentilere Uygun Sonuçlar
TERA Yatırım, Astor Enerji’nin 3. çeyrek bilanço sonuçlarının sınırlı operasyonel zayıflık göstermesine karşın, genel beklentilerle örtüştüğünü belirtti. Rapora göre:
- Yeni üretim tesisindeki gecikmenin, kısa vadeli tahminlerde aşağı yönlü revizyona neden olduğu ifade edildi.
- Ancak 2026’dan itibaren tesisin tam kapasiteyle devreye girmesiyle birlikte finansallarda toparlanma bekleniyor.
- ABD pazarındaki genişleme çalışmaları ve Ukrayna’da potansiyel ihale fırsatları, orta vadede pozitif yansımalar sağlayabilir.
Finansal Öngörülerde Revizyon
TERA Yatırım’ın raporuna göre:
- 2025 yılı gelir tahmini %7 düşüşle 852 milyon dolara (+%13 yıllık artış) güncellendi.
- 2026 yılı gelir beklentisi, yeni fabrikanın %60 kapasiteyle çalışacağı varsayımıyla %10 düşürülerek yaklaşık 1,1 milyar dolara (+%26 yıllık artış) çekildi.
- FAVÖK tahminleri de 2025 için %7, 2026 için %12 azaltıldı.
- FAVÖK marjı her iki yılda da yaklaşık %32 seviyelerinde korunacağı öngörülüyor.
Astor Enerji Hedef Fiyat ve Tavsiye
TERA Yatırım, ASTOR için hedef fiyatını 209,70 TL’den 190,80 TL’ye revize etti. Hisse senedi için “endeks üstü getiri” tavsiyesi ise korundu. Son kapanış fiyatı 92,20 TL olan hisse için belirlenen hedef fiyat, %106,94’lük yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Önemli Not
Bu analiz ve yorumlar genel bilgilendirme amacı taşımakta olup yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilmemelidir. Yatırım kararları, kişisel mali durumunuza ve risk beklentilerinize göre profesyonel destek alınarak verilmelidir.
