Pegasus (PGSUS) Hisseleri İçin Yeni Hedef Fiyat Duyuruldu
Analistlerden Pegasus Hava Taşımacılığı Hisselerine Olumlu Yorum
Yerli aracı kurumlar, Pegasus Hava Taşımacılığı A.Ş. (PGSUS) hisseleriyle ilgili analizlerini güncellemeye devam ediyor. 23 Eylül 2025 tarihinde model portföyünü revize eden PhillipCapital, Pegasus için yeni hedef fiyat ve yatırım tavsiyesini kamuoyu ile paylaştı.
2026 Yılı İçin Beklentiler ve Güçlü Operasyonel Performans
Rapor kapsamında Pegasus’un esnek operasyonel stratejisi, ileriye dönük filo yönetimi ve genişleyen uçuş ağının şirketin büyüme potansiyelini desteklediği vurgulandı. Şirketin yolcu taşıma verileri de güçlü bir performansa işaret ediyor.
- Pegasus, 37’si yurtiçi ve 114’ü yurtdışı olmak üzere toplam 151 noktaya sefer düzenliyor.
- 2025 Haziran sonu itibariyle 124 uçaktan oluşan genç bir filo yapısına sahip.
- 2024 yılında Euro bazında %17 ciro ve %6 FAVÖK büyümesi kaydedildi.
- 2025’te 1,084 milyar euro, 2026’da ise 1,214 milyar euro FAVÖK hedefleniyor.
Yolcu Verileri ve Kapasite Genişlemesi
Ocak-Ağustos döneminde Pegasus’un yolcu sayısı %13 artarak 27,94 milyona ulaştı. Aynı dönemde koltuk kapasitesi %16 büyüme gösterdi. Ağustos ayında doluluk oranı %90,9 ile geçen seviyenin 0,7 puan üzerinde gerçekleşti.
Finansal Görünüm ve Kârlılık Beklentileri
Şirket, 2025 Haziran itibarıyla 2,70 milyar euro net borç pozisyonunu korurken, güçlü doluluk oranları ve yardımcı gelirlerdeki yükseliş sayesinde operasyonel olarak olumlu bir seyir izliyor. Öte yandan, kısa vadeli kârlılığı etkileyebilecek bazı faktörler göz ardı edilmiyor:
- RASK’ta (birim gelir) düşüş
- FAVÖK marjında aşağı yönlü revizyon
- Yükselen yakıt dışı maliyetler
Orta vadede ise Pegasus’un kapasite artırımı ve filo yatırımlarına dayalı güçlü bir büyüme hikâyesi sunmaya devam etmesi, analistlerce pozitif karşılanıyor.
PhillipCapital’den Yatırım Tavsiyesi ve Hedef Fiyat
Aracı kurum PhillipCapital, PGSUS hisseleri için hedef fiyatını 369,90 TL olarak belirleyerek, “endeks üstü getiri” tavsiyesini sürdürdü.
- Hedef Fiyat: 369,90 TL
- Güncel Fiyat (23 Eylül 2025): 229,80 TL
- Prim Potansiyeli: %60,97
Bu haber yatırım tavsiyesi içermemektedir. Detaylı yatırım kararları lisanslı yatırım danışmanları aracılığıyla alınmalıdır.
