Pegasus (PGSUS) Hisseleri İçin 2025 Hedef Fiyat Açıklandı
23 Ocak tarihinde bir aracı kurum tarafından yayınlanan 2025 yılı strateji raporunda, Pegasus Hava Taşımacılığı A.Ş. (PGSUS) hisseleri için yeni bir hedef fiyat açıklandı. Raporda, hisse fiyatının yukarı yönlü revize edildiği bildirildi.
Detaylı Beklentiler ve Öngörüler
2024 yılında %17 büyüme gösteren Pegasus’un, 2025 yılında da büyümesini sürdürmesi bekleniyor. Raporda, uluslararası trafiğin 2019 yılından bu yana yıllık %10’luk bir büyüme gösterdiği belirtilirken, şirketin filosunu 127 uçağa çıkaracağı öngörülüyor. Bu gelişmeyle birlikte, kapasitede %15’lik bir artış bekleniyor.
Gelirlerin ise güçlü talep ve sınırlı kapasite nedeniyle desteklenmesi öngörülüyor. Yan gelirlerin de toplam yolcu gelirlerine pozitif katkı sağlaması beklenirken, yurt içinde enflasyonla uyumlu gelir artışı ve uluslararası gelirlerin avro bazında sabit kalması hedefleniyor.
2025 Maliyet ve Kârlılık Beklentileri
Maliyet tarafında ise bazı baskılar öngörülüyor, ancak bu baskıların hızı 2024’e kıyasla yavaşlayabilir. Enflasyon ve Türk lirasındaki değer kaybının, geçmiş yıllara göre etkisinin azalması bekleniyor. Bununla birlikte, şirketin FAVÖK marjında yıllık bazda 140 baz puanlık bir daralma ile %27,2 seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyor.
Hisse performansı açısından değerlendirme yapıldığında, son altı ayda Pegasus hisselerinin BIST100’ün gerisinde kaldığı belirtiliyor. Şirketin şu an 8,8x F/K ve 6,6x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem gördüğü ifade ediliyor.
Hedef Fiyat: 320 TL Tavsiye Edildi
- Aracı Kurum: ICBC Yatırım
- Hedef Fiyat: 320,00 TL
- Son Fiyat: 231,20 TL (İstanbul: PGSUS)
- Prim Potansiyeli: %38,40
- Tavsiye: Nötr
- Açıklama Tarihi: 23 Ocak 2025
ICBC Yatırım tarafından verilen bu hedef fiyat, Pegasus hisselerinde gelecekte pozitif bir potansiyelin bulunduğuna işaret ediyor.
