Medical Park (MPARK) Hisselerine 2025 İçin Hedef Fiyat Belirlendi

MPARK Hisse Yorumu ve Hedef Fiyat Değerlendirmesi

5 Mayıs tarihinde TERA Yatırım, MLP Sağlık Hizmetleri A.Ş. (BIST: MPARK) hissesini araştırma kapsamına alarak yatırımcılara yönelik ilk değerlendirmesini yayınladı. Aracı kurum, MPARK hissesi için hedef fiyatı 418,80 TL olarak belirledi ve tavsiyesini “endekse paralel getiri” şeklinde açıkladı.

Medical Park’ın Güçlü Finansal Görünümü

Raporda Medical Park’ın yüksek marjlı gelir modeli ve güçlü büyüme potansiyeline dikkat çekilirken, şirketin Türkiye genelinde 35 hastane ve 6.300 yatak kapasitesi ile özel sağlık sektöründe lider konumda olduğu vurgulandı.

Öne Çıkan Noktalar

• Yurt dışı açılımlar: Azerbaycan, Macaristan, Kosova ve Dubai’de başlatılan operasyonlarla küresel genişleme planı devam ediyor.
• Sağlık harcamalarındaki artış: 2018–2023 arasında ortalama %9 dolar bazında büyüme görüldü.
• Demografik güç: Yaşlanan nüfus nedeniyle 50 yaş üzeri birey sayısında %53 artış bekleniyor.
• Marj stabilitesi: 2023 itibarıyla %25,7 FAVÖK marjı öngörülmekte olup, 2028’e kadar %25,2 seviyesine normalleşme tahmin ediliyor.

MPARK Hisseleri İçin Riskler ve Katalizörler

Şirketin kısa vadede yeni hastane açılışları ve orta vadede beş projenin tamamlanmasıyla büyümesini sürdüreceği aktarılırken, %39,6 özel fon ortaklığı ve medikal turizmdeki olası yavaşlamalar risk faktörleri arasında sıralandı.

MPARK 2025 Hedef Fiyat ve Finansal Rasyo Değerleri

Şirketin 2025 yılı beklentilerine göre 4,9x FD/FAVÖK ve 10,4x F/K çarpanlarıyla işlem gördüğü belirtildi. TERA Yatırım, özsermaye maliyeti varsayımı ile belirlediği 418,80 TL hedef fiyatla hissenin %28,47 prim potansiyeli taşıdığına dikkat çekti.

TERA Yatırım Verileri

Bu içerikte yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi niteliği taşımamakta olup genel bilgilendirme amacıyla sunulmuştur.