MPARK Hisse İçin 2026 Hedef Fiyat Tahmini Yayınlandı
MLP Sağlık Hizmetleri A.Ş. (BIST: MPARK) hisseleri ile ilgili yatırım kuruluşlarından gelen analizler ve hedef fiyat tahminleri yatırımcıların odağında yer alıyor. 31 Ekim 2025 tarihinde yayınlanan yeni strateji raporunda, Medical Park hisse senedine ilişkin güncel değerlendirmeler paylaşıldı.
MLP Sağlık (MPARK) Hisse Yorumu ve Analizi
MPARK, ölçeklenebilir yapısı sayesinde Türkiye’nin en büyük özel hastane işletmecisi konumundadır. Tamamlayıcı sağlık sigortası pazarındaki öncü rolü şirketin büyüme potansiyelini desteklemekte; sıkı maliyet kontrolleri ve verimlilik artışları ise FAVÖK marjı üzerindeki olumlu trendin sürmesini sağlamaktadır.
Şirketin stratejik yapılandırması da dikkat çekiyor. Özel sermaye fonunun hisse satışına hazırlanması ve kurucu CEO’nun en büyük paydaş olması belirsizlikleri ortadan kaldırarak şirketin geleceğine dair netlik kazandırıyor.
2025 ve 2026 Beklentileri
- 2025 ilk yarısında yaklaşık %25 FAVÖK marjı açıklayan MPARK, yılın tamamı için 0,6 puanlık artış öngörüyor. Bu da %7 reel FAVÖK büyümesi anlamına geliyor.
- Temmuz 2025’teki %20’lik tarife düzenlemesi ve yeni açılan hastaneler ile gelirler destekleniyor.
- 2026 itibarıyla sektörel düzenlemeler sıkılaşacak. Hekimlerin bordrolanması ve ruhsat kısıtlamaları maliyetleri artırabilir.
- Bu nedenle, MPARK proje zamanlamasını erkene çekerek yatırım harcamalarını (CAPEX) hızlandırmayı planlıyor.
2026 Yılı İçin Finansal Öngörüler
2026 yılında şirketin FAVÖK marjında 0,8 puanlık bir daralma bekleniyor. Hızlandırılmış ruhsat süreçleri ve arsa yatırımlarıyla 2025’te yatırım harcamalarının ciroya oranı %20’ye kadar çıkarken, ilerleyen dönemlerde bu oran ortalama %9’a gerileyecek.
Genel finansal görünümde kâr marjlarında sınırlı baskılar görülse de, MPARK’ın büyüme stratejisi ve sektördeki konumu güçlü kalmaya devam edecek.
İş Yatırım’ın MPARK İçin Güncel Hedef Fiyatı
- Analist Kurumu: İş Yatırım
- Hedef Fiyat: 514,51 TL (önceki: 526,43 TL)
- Son Fiyat (31 Ekim 2025): 336 TL
- Tavsiye: AL
- Yükseliş Potansiyeli: %53,12
Bu değerlendirmeler, temel yatırım bilgisi sunma amacı taşımakta olup yatırımlarınızla ilgili kararları bir yatırım danışmanı eşliğinde vermeniz önem taşımaktadır.
