Logo Yazılım Hisse Hedef Fiyatı 2025 Güncellendi

Yeni Hedef Fiyat Açıklandı

Logo Yazılım Sanayi ve Ticaret A.Ş. (LOGO) hisseleri hakkında yeni bir hedef fiyat raporu yayımlandı. Aracı kurumlar tarafından yapılan güncellemeler doğrultusunda, Logo Yazılım hisseleri için 2025 yılına yönelik olumlu beklentiler güç kazandı.

Şirketin Stratejik Adımları

Şirketin özellikle yurt içi operasyonlarına yoğunlaşma stratejisi ile güçlü operasyonel karlılık yapısını sürdürmesi bekleniyor. Hatırlanacak olursa, Logo Yazılım, Romanya’daki iştiraki Total Soft için Avramos Holding ile yeni bir satın alma anlaşması imzalamıştı. Bu anlaşmaya göre, Avramos’un Total Soft’taki payı 2025’te %20’den %30’a, 2027 yılı sonunda ise %85’e yükselecek.

• Logo Yazılım’ın Total Soft’a geçtiğimiz yıl yaptığı 9 milyon euro’luk sermaye arttırımı, Total Soft’un bilanço etkilerini değiştirmişti.
• Logo, Total Soft’u özkaynak yöntemiyle konsolide etmeye başlamış durumda.
• Şirketin, Hindistan pazarı faaliyetlerinde sonlandırma kararı aldığı açıklandı.

Bütün bu stratejik kararların şirketin yazılım ürün portföyü ve SaaS tabanlı gelir modelini desteklediği ifade ediliyor.

SaaS Gelir Modeli Güçleniyor

Tekrarlayan gelirlerde gözlemlenen artış, abone tabanlı gelir modellerinin gücünü gösteriyor. 2025 ilk çeyrek için %82 oranında tekrarlayan gelir hedeflenirken, bu güçlü eğilimin devam etmesi bekleniyor.

Şirket, 2025 sonunda konsolide cirosunun %13 büyüyerek 5,98 milyar TL’ye ulaşacağını tahmin ediyor. FAVÖK tarafında ise 2,17 milyar TL’ye yükselecek bir performans beklenirken, FAVÖK marjının %36,2 seviyelerinde dengeleneceği öngörülüyor.

Net Karda Güçlü Artış Beklentisi

2027 yılında gerçekleşecek Total Soft hisse satışından gelecek toplam 15,1 milyon euro’luk nakit girişi, Logo Yazılım’ın net nakit pozisyonunu destekleyecek önemli bir gelişme olarak öne çıkıyor. Şirketin 2025 sonunda net karının 909 milyon TL düzeyine ulaşması bekleniyor. Bu seviyenin, geçtiğimiz seneki 352 milyon TL’ye göre ciddi bir artışı temsil ettiği belirtiliyor.

LOGO Hisse Hedef Fiyatı Yükseltildi

Halk Yatırım, yeni yayınladığı analizle Logo Yazılım hissesi için hedef fiyatını 173,94 TL’den 241,50 TL’ye çıkardı. Hisse için “al” tavsiyesini yineleyen kurum, %53,43 oranında prim potansiyeli öngörüyor.

Yukarıda yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi niteliği taşımamakta olup, yalnızca bilgilendirme amaçlıdır.