Koton (KOTON) Hisse Hedef Fiyatı 2026 İçin Revize Edildi
Perakende moda sektöründe faaliyet gösteren Koton Mağazacılık Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KOTON) için aracı kurumlar yeni hedef fiyat tahminlerini paylaşmaya devam ediyor. 31 Ekim 2025 tarihinde yayımlanan strateji raporunda, önde gelen bir aracı kurum, şirketin finansal görünümünü ve gelecek dönem beklentilerini değerlendirdi.
KOTON Hisselerinde 2026 Beklentilerine Dair Detaylı Analiz
Koton, zorlu piyasa koşullarına ve yoğun rekabete rağmen operasyonel verimlilik sayesinde güçlü ikinci çeyrek sonuçları elde etti. Özellikle etkili stok ve maliyet yönetimi sayesinde şirketin 2Ç25 FAVÖK marjı belirgin şekilde artarak %30,8 seviyesine ulaştı. Bu, yıllık bazda 5,9 puanlık bir artış anlamına geliyor.
Öne Çıkan Finansal Göstergeler
- Düzeltilmiş FAVÖK: 2.200 milyon TL (+%12 yıllık)
- Serbest Nakit Akışı: 2Ç25’te 636 milyon TL pozitif
- Net Borç: 2Ç25 sonunda 8 milyar TL
KOTON 2026 Performans Beklentileri
2025 yılına temkinli yaklaşan analizde, marjlarda daralma öngörülürken, 2026 yılında daha dengeli bir piyasa ortamı ile birlikte şirketin yurt dışı satışlarının ve kâr marjlarının artacağı tahmin ediliyor. Özellikle:
- Reel gelirlerin yatay seyri ve %19,9 düzeyinde FAVÖK marjı beklentisi
- 2026 için %3 reel büyüme ve 0,6 puanlık marj artışı projeksiyonu
- Şirketin sabit kira yükleri dikkate alınarak 2026’nın ikinci yarısında daha sağlıklı nakit üretimi bekleniyor
Koton Hedef Fiyat Değerlendirmesi
Şirketin perakende alanında uygun fiyatlı ürünler sunması ve omni-channel strateji uygulamaları sayesinde büyüyen tüketici talebinden faydalanacağı öngörülüyor. Aracı kurumların yaptığı güncelleme şöyle:
- Aracı Kurum: İş Yatırım
- Hedef Fiyat: 27,66 TL (önceki: 34,94 TL)
- Son Fiyat (31 Ekim 2025): 17,44 TL
- Tavsiye: AL
- Potansiyel Getiri: %58,60
Yatırımcılar Ne Yapmalı?
Koton hisseleri hâlihazırda 2026T EV/FAVÖK (IFRS-16 hariç) 4,0x gibi cazip değerden işlem görüyor. Bu oran, uluslararası benzer şirketlere kıyasla yaklaşık %45’lik bir iskontoya işaret ediyor. Bu nedenle uzmanlar, şirketin uzun vadeli potansiyeline dikkat çekerek orta ve uzun vadeli yatırımcılar için fırsat sunabileceğini belirtiyor.
Bu içerik yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım kararlarınızı, risk profilinize uygun profesyonel danışmanlık desteği alarak değerlendirmelisiniz.
