Gen İlaç ve Sağlık Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (GENIL) hisselerine yönelik aracı kurum analizleri sürüyor. 27 Mayıs 2025 tarihinde gerçekleşen yatırımcı ve analist toplantısı sonrasında, GENIL hissesi için güncel hedef fiyat bilgisi kamuoyu ile paylaşıldı.

1Ç25 Değerlendirme ve Finansal Sonuçlar

Gen İlaç, 22 Mayıs 2025’te düzenlediği toplantıda 2025 yılının ilk çeyreğine ait performansını değerlendirdi. Şirket, bu zorlu dönemde 3.857 milyon TL satış geliri açıkladı. Üretim ruhsatlı ürün satışı 162,9 milyon TL’ye ulaşarak yıllık %51 büyüme kaydetti. Kutu bazında satış adedi ise %16 artışla 1,3 milyonu buldu.

Enflasyon muhasebesine göre ise satış gelirlerinde %10’luk düşüş görülerek 3.858 milyon TL seviyesine inilirken, FAVÖK %30 azalarak 359 milyon TL oldu. Bu düşüş; personel ve Ar-Ge harcamalarında yaşanan geçici artışlarla ilişkilendirildi.

İhracat ve Ürün Portföyü Gelişmeleri

• Şirket ilk çeyrekte 291 milyon TL ihracat gerçekleştirdi.
• İhracat kaleminde yıllık %39 büyüme sağlandı.
• Ürün portföyü gelirlerinin %50’si ithal ruhsatlı, %38’i NPP, %8’i ihracat ve %4’ü yerli üretimden oluşuyor.
• Azerbaycan ihracatı %75 büyüyerek toplam ihracatın %62’sini oluşturdu.

Stratejik Yatırımlar ve AR-GE Projeleri

Gen İlaç’ın %66 pay sahibi olduğu Gen Pharma Caucasus’un 2027 yılında Azerbaycan’da üretime başlaması planlanıyor. Bu yatırım, Orta Asya pazarında etkinliğini artırmayı hedefliyor.

AR-GE tarafında ise:

• Amfoterisin B projesinin 2027’de ruhsat başvurusu yapılacak.
• GN-037 ve Metoxalen projeleri 2027-2028 döneminde piyasaya sunulacak.
• Enerji projeleri kapsamında Yozgat’ta faaliyete giren 4,85 MW’lık GES ile toplam kapasite 11,9 MW’a yükseldi.

2025 Yılı Hedefleri

Gen İlaç, 2025 yılı için aşağıdaki hedeflerini koruyor:

• >22,75 milyar TL satış geliri
• >2,50 milyar TL FAVÖK
• %11 FAVÖK marjı

Şirket, bu hedeflere ulaşmak için yeni ürün lansmanları ve ihracat potansiyeline güveniyor.

Aracı Kurum Hedef Fiyatı ve Tavsiyesi

Deniz Yatırım

Deniz Yatırım, GENIL hissesi için 103,87 TL hedef fiyat belirleyerek “tut” tavsiyesini sürdürdü.

Yatırım bilgi ve tavsiyeleri genel bilgilendirme amaçlıdır. Profesyonel yatırım danışmanlığı hizmeti almadan sadece bu içeriklere dayanarak yatırım yapılmaması önerilir.