Demir-çelik sektörüne yönelik detaylı bir değerlendirme yayınlayan bir aracı kurum, Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (EREGL) hisseleri için yeni bir hedef fiyat belirledi. Kurum, yatırımcılar için hisseleri “al” tavsiyesiyle değerlendirerek, sağlam bilançosu ve stratejik projeleri sayesinde hisse değerinde uzun vadeli pozitif hareketler beklediğini ifade etti.

Ereğli Hisseleri Hakkında Öne Çıkan Veriler

Raporda Erdemir için şu önemli noktalara dikkat çekildi:

• Dolar bazlı gelir yapısı, şirketin finansal gücüne destek sağlıyor.
• Sürdürülebilirlik odaklı yeşil çelik dönüşüm planı, gelecekteki büyüme potansiyelini artırıyor.
• Peletleme tesisi yatırımları uzun vadeli olumlu etkiler yaratıyor.

Bunun yanı sıra, BIST 100 endeksinin %10 altında bir performans göstermesine rağmen EREGL hissesi, geçmiş 12 aylık süreçte 8.4x F/K ve 9.6x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor.

Yatırım Riskleri

Erdemir’in karşı karşıya olduğu başlıca riskler olarak şunlar ifade edildi:

• Küresel ekonomik yavaşlama riski.
• Ham madde fiyatlarında yaşanabilecek ani yükselişler.
• Enerji maliyetlerindeki artış.
• Beklentilerin altında gerçekleşmesi muhtemel satış hacimleri.

3Ç24 Performansı ve 4Ç24 Tahminleri

Ereğli Demir Çelik, 3Ç24’te yıllık %30 büyüme ile 48.729 milyon TL ciro açıkladı. Ancak FAVÖK yıllık %13 düşerken, marj 4,7 puan azalarak %9,3 seviyesine geriledi. Net kar ise bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla 41 milyon TL’den 801 milyon TL’ye çıktı.

4Ç24 için aracı kurum, şirketin satış gelirlerinde çeyreklik %2, yıllık %6 artışla 49.915 milyon TL seviyesine ulaşacağını tahmin ediyor. Aynı dönemde FAVÖK marjının yıllık 6,2 puan düşüşle %4,7 olması ve net karın 1.996 milyon TL’ye gerilemesi bekleniyor.

Ereğli Hedef Fiyat ve Tavsiyeler

Deniz Yatırım, EREGL için hedef fiyatını 37,00 TL olarak belirlerken, yatırımcılara “al” tavsiyesinde bulundu.

Bu içerik yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Yatırım kararlarınızı aracı kurumlar ile görüşerek alınız.