Ereğli Demir Çelik (EREGL) 3Ç25 Finansal Sonuçları Açıklandı
Deniz Yatırım’dan Ereğli Demir Çelik Bilanço Yorumu
Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (EREGL), 2025 yılı üçüncü çeyrek mali performansını kamuoyu ile paylaştı. Açıklanan bilanço, Deniz Yatırım Menkul Değerler tarafından değerlendirildi ve yapılan analizde sonuçlara nötr bir bakış açısı sunuldu.
Öne Çıkan Finansal Göstergeler
- Toplam gelir: 52.958 milyon TL
- FAVÖK: 4.737 milyon TL
- Net kar: 651 milyon TL
- Toplam satış hacmi: 1,93 milyon ton
Olumlu Unsurlar
- Satış hacminde hem çeyreklik hem de yıllık artış
- Ton başına FAVÖK değerinde sınırlı yükseliş
- İyileşen net işletme sermayesi
- Pozitif serbest nakit akışı ve düşen net borç pozisyonu
Olumsuz Noktalar
- Birim satış fiyatlarındaki zayıflık
- Net kârda çeyreksel bazda daralma
- Finansman giderlerinde artış
Bilanço Detayları ve Genel Değerlendirme
Şirketin net kârı, 3Ç25 döneminde vergi gelirlerinde düşüş ve finansman yükünün artışıyla 651 milyon TL’ye geriledi. Buna rağmen, net borç pozisyonunun çeyreksel olarak düşmeye devam ettiği görüldü. Finansal sonuçların hisse performansına nötr etkide bulunması bekleniyor.
Çelik fiyatlarında süren zayıflığa rağmen 4. çeyrekte altın madeni projesindeki gelişmelerin yakından takip edileceği belirtildi. Şirketin kapasite kullanım oranı yılın dokuz ayında %81 olarak gerçekleşti.
USD Bazlı Performans Nasıldı?
USD bazında satışlar yıllık %10 düşüşle 1.304 milyon USD’ye gerilerken, satış hacmi %0,3 artarak 1,93 milyon tona ulaştı. FAVÖK marjı yıllık 0,6 puan ve çeyreklik bazda 1,2 puan düşüşle geriledi. Ton başına elde edilen FAVÖK ise önceki dönemlere göre iyileşme göstererek 68 USD oldu.
İsdemir Finansal Verileri
- Gelir: 33.499 milyon TL (%28 artış)
- FAVÖK: 3.088 milyon TL (%59 artış)
- Net kar: 1.590 milyon TL (%55 artış)
- Net borçtan net nakde geçiş
Hisse, 2025’in başından itibaren BIST 100’e göre %5 daha iyi bir performans göstermiştir.
