Doğuş Otomotiv 3Ç2025 Finansal Sonuçlarını Açıkladı
3. Çeyrek Rakamlarında Güçlü Performans
Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. (DOAS), 2025 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını kamuya duyurdu. Açıklanan verilere göre şirket, 3Ç25 döneminde güçlü bir satış artışı yakalayarak 58.297 milyon TL gelir elde etti. Bu rakam, hem piyasa beklentilerinin (54.672 milyon TL) hem de Deniz Yatırım öngörüsünün (56.745 milyon TL) üzerinde gerçekleşti.
FAVÖK ve Net Kâr Beklentileri Aşıldı
Şirket aynı dönemde 4.323 milyon TL FAVÖK ve 2.120 milyon TL net kâr açıkladı. Her iki veri de konsensüs tahminlerini geride bıraktı. FAVÖK yıllık %46 artarken, net kâr %502 gibi etkileyici bir oranda yükseldi.
Deniz Yatırım’ın Değerlendirmesi
Deniz Yatırım, Doğuş Otomotiv için yaptığı yorumda şu noktaları vurguladı:
- Olumlu Bulgular: Satış, FAVÖK ve net kârda yıllık bazda artış kaydedilmesi ve beklentilerde yukarı yönlü revizyon.
- Olumsuz Noktalar: Net borçta yaşanan artış ve net işletme sermayesinin olumsuz seyri.
2025 Beklentilerinde Güncellemeler
Şirket, 2025 yıl sonu hedeflerini de güncelledi. Toptan satış adedi beklentisi ŠKODA hariç 130.000’den 150.000 adete çıkarılırken, yatırım harcaması hedefi ise 5,7 milyar TL’den 5,0 milyar TL’ye düşürüldü.
Nakit Akımları ve Finansal Pozisyon
- 3Ç25 döneminde şirket 2.077 milyon TL işletme faaliyetlerinden nakit çıkışı yaşadı.
- Finansman faaliyetlerinden 2.605 milyon TL nakit girişi elde edildi.
- Net borç pozisyonu 23.846 milyon TL seviyesine yükseldi (2Ç25: 21.177 milyon TL).
Analist Görüşü ve Hedef Fiyat
Deniz Yatırım, şirketin finansal sonuçlarını genel olarak olumlu değerlendirirken, artan borç pozisyonunun dikkatle izlenmesi gerektiğini belirtti. Model portföyünde hisseye TUT önerisi verilirken 12 aylık hedef fiyat 297,50 TL olarak korunuyor.
Hisse Performansı
Doğuş Otomotiv hissesi, yıl başından bu yana BIST 100’e kıyasla %5 daha düşük performans gösterdi. Hisse şu an 5,9 F/K ve 4,1 FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor.
