Coca-Cola İçecek (CCOLA) Hisseleri İçin Yeni Hedef Fiyat Açıklandı

Coca-Cola İçecek A.Ş. (CCOLA) hisseleri için aracı kurumlar yeni hedef fiyatlarını açıklamaya devam ediyor. 26 Aralık’ta yayımlanan 2026 yılı strateji raporunda, önemli büyüme rakamlarına dikkat çekilerek CCOLA hisseleri için pozitif değerlendirmelere yer verildi.

Finansal Verilerde Güçlü Performans

Yayımlanan rapora göre Coca-Cola İçecek, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde yıllık bazda %6,7 oranında büyüme göstererek 52,2 milyar TL seviyesinde net satış geliri elde etti. Aynı dönemde şirketin faaliyet karı %14,3 artarak 9,8 milyar TL’ye ulaştı. Faaliyet kar marjı ise 125 baz puanlık yükselişle %18,8’e çıktı.

Brüt kar marjındaki 166 baz puanlık iyileşme, fiyatlama disiplini, normalleşen maliyet temeli ve ürün karmasındaki gelişmeler nedeniyle gerçekleşti.

Net Kar ve Satış Hacmi Artıyor

Net dönem karı 7,2 milyar TL olarak açıklanırken, bu rakam yıllık bazda %4,2’lik bir artış anlamına geliyor. Ancak parasal kazançlardaki düşüş, net kar artışını sınırlayan temel unsur oldu.

Şirketin 3. çeyrek satış hacmi ise %8,9 artarak 477 milyon ünite kasaya ulaştı. Uluslararası pazarlarda güçlü bir büyüme gözlemlenirken;

• Kazakistan: %24,2
• Özbekistan: %36,5
• Irak: %7,8

gibi ülkelerden gelen destek bu büyümeye önemli katkı sağladı. Türkiye’deki satış hacminde ise su segmentindeki stratejik daralma nedeniyle %1,7’lik düşüş yaşandı.

Yatırım Stratejileri ve Finansal Disiplin

CCOLA, 2025 yılında yatırımlarını daha çok büyüme potansiyeli yüksek yurtdışı pazarlara yönlendirmeyi planlıyor. Irak ve Azerbaycan’da devreye alınan yeni üretim tesisleri, hacim artışı ve operasyonel verimlilik açısından olumlu beklentiler yaratıyor.

Net Borç/FAVÖK oranı 0,8x seviyesine gerileyerek, şirketin mali disiplinini sürdürdüğünü kanıtlıyor.

Hedef Fiyat ve Öneri

Tacirler Yatırım, Coca-Cola İçecek (CCOLA) hisseleri için hedef fiyatını yükseltti:

• Önceki hedef fiyat: 72,00 TL
• Yeni hedef fiyat: 86,00 TL
• Son fiyat: 59,90 TL
• Tavsiye: Al
• Prim potansiyeli: %43,57
• Açıklanma tarihi: 26 Aralık 2025

Risk Faktörleri

Rapor kapsamında potansiyel riskler de yer alıyor:

• Yurtdışı jeopolitik belirsizlikler
• Yurtiçinde düşen alım gücü
• Döviz kurundaki oynaklık

Bu içerik yatırım tavsiyesi niteliğinde olmayıp, yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilmemelidir.