Çimsa Çimento (CIMSA) Hisselerinde Yeni Hedef Fiyat Belirlendi

Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (CIMSA) hisseleriyle ilgili yatırımcılar için önemli bir gelişme yaşandı. Bir aracı kurum, 8 Mayıs 2025 tarihinde Çimsa için güncellenmiş bir hedef fiyat açıkladı.

Finansal Performans Güçleniyor

Yayımlanan analiz raporuna göre, Çimsa’nın 2025 yılının ilk çeyreğinde kaydettiği hasılat 8,90 milyar TL olarak gerçekleşti. Geçen yıl aynı döneme oranla yüzde 21,12 oranında artış kaydeden şirket, satış maliyetlerini yüzde 18,15 artırarak 7,53 milyar TL’ye çıkardı.

Bu durum brüt kârın yüzde 40’tan fazla artarak 1,37 milyar TL’ye yükselmesini sağladı. Aynı zamanda şirketin brüt kâr marjı, yüzde 13,31’den yüzde 15,43’e çıkarak olumlu bir tablo çizdi.

Operasyonel Giderler ve FAVÖK Artışı

Şirketin faaliyet giderleri %44,66 oranında yükselerek 1,03 milyar TL’ye ulaştı. Özellikle personel giderleri bu kalemde başrol oynadı. Esas faaliyet kârı ise yıllık bazda %35,82 artarak 676,1 milyon TL düzeyine ulaşırken, FAVÖK %36,98 yükselişle 1,09 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.

• FAVÖK Marjı: %10,86’dan %12,29’a yükseldi
• Esas Faaliyet Kâr Marjı: %6,77’den %7,59’a çıktı

Net Kârda Düşüş

Güçlü operasyonel kârlılığa rağmen, yatırım faaliyetleri ve finansal giderlerin etkisiyle net kâr düşüş yaşadı. 229,4 milyon TL azalan net kâr, 271,4 milyon TL oldu. Bu da net kâr marjının %6,81’den %3,05’e gerilemesine neden oldu.

2025 ve 2026 Beklentileri

Raporda şu değerlendirmelere yer verildi:

• 2025’te net satış büyümesinin %25 olması bekleniyor
• 2026’da büyümenin %35 seviyesine çıkacağı tahmin ediliyor
• FAVÖK marjlarında maliyet artışları nedeniyle baskı sürebilir
• Kentsel dönüşüm projeleri ve TCMB’nin politika değişiklikleri iç pazarın katkısını artırabilir

CIMSA 2025 Yılı Hedef Fiyatı

Yatırım kuruluşları Çimsa hissesinin hedef fiyatını revize etti. Son olarak Alnus Yatırım tarafından belirlenen güncel değerlerin detayları şu şekilde:

Bu haber yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Lütfen yatırım kararlarınızı profesyonel danışmanlık alarak veriniz.