Astor Enerji (ASTOR) 2025 Hedef Fiyat Değerlendirmesi

ASTOR Hisse Yorumları ve Bilanço Analizi

Astor Enerji A.Ş. (ASTOR), 2025 yılının ilk çeyrek finansal sonuçlarını açıklamasının ardından, aracı kurumlar hisse senedi için güncel hedef fiyatlarını paylaşmaya devam ediyor. Son olarak yeni bir aracı kurum da analiz raporunu yayımlayarak ASTOR hissesi için değerlendirmelerde bulundu.

Astor Enerji’nin İlk Çeyrek Performansı

Yeni raporlara göre Astor Enerji, 2025 yılı 1. çeyreğinde 6,2 milyar TL ciro, 1,8 milyar TL FAVÖK ve 907 milyon TL net kar elde etti. Bu rakamlar, bir önceki çeyreğe göre ciro ve FAVÖK’te %22 düşüşe, ancak net karda %15 artışa işaret ediyor. Hatırlanacağı üzere, 4Q24 döneminde şirketin kârı 5,5 milyar TL seviyesindeydi.

İhracat Performansı Güç Kazanıyor

• 1Ç25 dönemi ihracatın satışlara oranı %54 oldu.
• 2024 yılında bu oran %38 iken, 2023’te sadece %3 seviyesindeydi.
• Avrupa’ya ihracat %48, Orta Doğu ve Kuzey Afrika’ya %19, Birleşik Krallık’a ise %14 oranında gerçekleşti.

Ürün satışlarında dikkat çeken gelişme ise yurt içi güç transformatörlerinde satışların %89 azalması, buna karşın yurt dışı satışların %5 artması oldu.

Ürün Grubu Bazlı Satış Dağılımı

Şirket gelirlerinin yaklaşık %41’i güç transformatörlerinden, %31’i ise dağıtım transformatörlerinden elde edildi. İhracat tarafında ise güç transformatörlerinin payı %71 ile oldukça yüksek seviyede.

2025 yılı ilk çeyrek sonunda toplam 517 milyon dolarlık backlog sipariş bulunduğu bildirildi. Bu siparişlerin %60’ı yurtdışından gelirken, ürün bazında %82’sini güç transformatörleri oluşturdu.

Kredi Yapısı ve Faiz Oranları

• Kredi kompozisyonunun %80’i TL cinsinden.
• TL bazlı kredilerin ortalama faiz oranı %22,5
• Euro kredilerde %8 azalma, ortalama faiz oranı %4,8 seviyesindedir.

2025 ve 2026 Yılı Beklentileri

Astor Enerji yönetimi, 2025 yılı için 940 milyon dolar, 2026 yılı için ise 1,2 milyar dolar ciro hedefliyor. 2025’teki satışların %38’inin güç transformatörlerinden ve %34’ünün dağıtım transformatörlerinden geleceği öngörülüyor. Toplam satışların 490 milyon doları yurt içinden, 450 milyon doları ise yurt dışından bekleniyor.

ASTOR Hisse 2025 Hedef Fiyatı

İnfo Yatırım’dan Güncel Tavsiye

İnfo Yatırım, ASTOR hissesi için hedef fiyatını 176,00 TL ve yatırım tavsiyesini “Al” yönünde korudu. Hisseyi öneri listesinde tutmaya devam etti.

Burada yer alan bilgi ve yorumlar yatırım tavsiyesi niteliğinde olmayıp genel bilgilendirme amaçlıdır.