Aselsan (ASELS) Hisselerine Yönelik Yeni Hedef Fiyat Açıklandı

Aracı Kurumlardan Yeni ASELS Hedef Fiyat Tahminleri

Aracı kurumların Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS) hisselerine ilişkin analizleri devam ediyor. Son olarak 31 Ekim tarihli strateji raporunu paylaşan İş Yatırım, ASELS hissesi için hedef fiyatını güncelledi.

Güçlü Sipariş Portföyü Büyümeye İşaret Ediyor

Türkiye’nin savunma sanayiinde kilit rol oynayan Aselsan, artan jeopolitik gerilimlerin de etkisiyle savunma harcamalarının yükseldiği bir dönemden geçiyor. Şirket, radar, elektro-optik sistemler, hava savunma ve elektronik harp gibi alanlarda sahip olduğu yüksek teknolojili çözümlerle dikkat çekiyor.

Mevcut yatırım projeleriyle de büyümesini sürdüren Aselsan, 5.000 dönümlük mevcut tesislerine ek olarak, 1,5 milyar dolarlık yatırımla 6.500 dönümlük Oğulbey Teknoloji Üssü’nü kuruyor. Bu tesis, özellikle kritik öneme sahip hava savunma sistemlerinin seri üretiminde kullanılacak.

İhracat ve Finansal Yapıda Güçlü Performans

Yerli savunma platformlarıyla iş birlikleri artıran şirket, ihracat faaliyetlerini de hız kesmeden sürdürüyor. Döviz bazlı gelir yapısına sahip olan Aselsan, TL ağırlıklı gider yapısı ve AR-GE teşvikleri sayesinde vergi muafiyetinden de yararlanıyor. Ayrıca düşük maliyetli finansman kaynaklarına erişimi ve tahsilat performansındaki iyileşmeler sayesinde net borç/FAVÖK oranını 1,0x’in altında tutmayı başarıyor.

Şirket Değerlemesi ve 2026 Öngörüleri

Aracı kurum, Aselsan’ın 2025 sonunda toplam 8,3 milyar dolarlık gelir elde edebileceğini ve bakiye sipariş tutarının 18,3 milyar dolara ulaşacağını öngörüyor. Bu veriler ışığında, FD/bakiye sipariş oranının 1,25x seviyesine gerilemesi bekleniyor.

İş Yatırım ASELS için Hedef Fiyatını Artırdı

• Aracı Kurum: İş Yatırım
• Güncel Hedef Fiyat: 247,00 TL
• Önceki Hedef Fiyat: 212,00 TL
• Son Fiyat (31 Ekim 2025): 203,60 TL
• Tavsiye: Al
• Potansiyel Getiri: %21,31

Not: Bu içerikte yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir. Yatırım kararlarınızı mutlaka yetkili kişi ya da kurumlarla görüşerek alınız.