Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS) 2025 yılı ilk çeyrek mali verilerinin ardından, yatırım kuruluşları tarafından yeni hedef fiyat açıklamaları gelmeye devam ediyor. 6 Mayıs 2025 tarihinde açıklanan son analizde, Aselsan için pozitif bir değerlendirme yapıldı.

Sermaye Piyasası Raporlarına Göre ASELS Performansı

Yayımlanan finansal rapora göre ASELSAN’ın 2025 yılı birinci çeyreğinde elde ettiği ana ortaklık net karı geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 17,3 artarak 2.275 milyon TL’ye ulaştı. Bu rakam, piyasanın 2.535 milyon TL’lik kar beklentisinin hafif altında kaldı.

• Satış gelirleri: 22.791 milyon TL (Beklenti: 23.109 milyon TL)
• Brüt kar: 6.821 milyon TL (%12,8 artış)
• Brüt kar marjı: %29,9 (+1 puan iyileşme)
• FAVÖK: 5.142 milyon TL (Beklenti: 5.532 milyon TL)
• FAVÖK marjı: %22,6 (yatay seyrini korudu)

Ayrıca, şirketin operasyonel giderleri %23,4 artarak 2.850 milyon TL’ye çıktı. Ancak faaliyetlerden elde edilen 3.435 milyon TL’lik kur farkı gelirleriyle faaliyet karı 7.406 milyon TL oldu.

Aselsan 2025 ilk çeyrekte 7.026 milyon TL parasal kayıp ve 4.269 milyon TL vergi geliri bildirdi. Net borç ise %15 artışla 20,1 milyar TL seviyesine yükseldi. Ancak net borç/FAVÖK oranı 0,7x ile düşük kaldı.

Yeni Siparişler ve Gelecek Beklentileri

Şirketin toplam bakiye sipariş seviyesi 15 milyar USD’ye çıkarken, 1,5 milyar USD’lik yeni iş anlaşması imzalandı. Bu gelişmeler, Aselsan’ın 2024’te yakaladığı güçlü büyümeyi 2025’te de sürdürdüğünü ortaya koydu.

Ziraat Yatırım’dan ASELS İçin Yeni Hedef Fiyat

6 Mayıs’ta yayınlanan analizde Ziraat Yatırım, ASELSAN hissesi için hedef fiyatını 137,5 TL’den 168,5 TL’ye yükseltti. Hisseye yönelik “AL” tavsiyesi korundu.

2025 yılına dair açıklanan tüm finansal göstergeler ve sipariş verileri, ASELSAN’ın önümüzdeki dönemde de güçlü bir performans göstereceğine işaret ediyor.

Bu haberde yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Yatırım kararlarınızı mutlaka finansal danışmanınıza danışarak veriniz.