Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS), 2025 yılının ikinci çeyreğine ait finansal raporunu kamuoyuyla paylaştı. Gedik Yatırım tarafından yapılan değerlendirmelerde, şirketin performansına dair öne çıkan finansal veriler şu şekilde sıralandı:

Aselsan Hisse Performansı ve Finansal Görünüm

• İkinci çeyrek net satışlar, geçen yılın aynı dönemine göre %13,33 artarak 29,55 milyar TL’ye ulaştı.
• 2025 yılının ilk yarısında net satışlar %11,34 yükselerek 53,71 milyar TL oldu.
• FAVÖK, ikinci çeyrekte %18,44 artışla 8,02 milyar TL seviyesine çıktı.
• Yılın ilk 6 ayında FAVÖK %14,69 oranında artarak 13,47 milyar TL olarak kaydedildi.
• FAVÖK marjı %27,1’e yükselirken, yıllık bazda 117 baz puanlık artış gözlendi.
• Net kâr, ikinci çeyrekte yıllık %29,85 artarak 3,99 milyar TL’ye ulaştı.
• Yılın ilk yarısı için net kâr %24,84 artışla 6,41 milyar TL olarak gerçekleşti.

Geleceğe Yönelik Beklentiler ve Hisse Yorumu

Şirketin güçlü bilanço performansının, yüksek marjlı ürün teslimatlarının etkisiyle desteklendiği ifade ediliyor. Beklentilere göre 2025 yılı sonuna kadar:

• Gelirlerde yıllık bazda %10’un üzerinde büyüme öngörülüyor.
• FAVÖK marjının %23’ün üzerine çıkması bekleniyor.
• Şirketin net döviz pozisyonu 14,33 milyar TL düzeyinde.
• Birikmiş siparişler, önceki çeyreğe göre 1 milyar dolar artışla 16 milyar dolar seviyesine ulaştı.

Aselsan hissesi, 2025’te dolar bazlı ve sabit fiyatlara göre %30 oranında reel büyüme beklentisiyle 19,9x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmektedir. Yılın başından bu yana %133 oranında relatif yükseliş performansı gösteren hisse, güçlü kâr açıklamalarına rağmen sınırlı pozitif etkilenebilir.

Uyarı: Bu içerik yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım kararlarınızı almadan önce mutlaka uzman görüşü almanız önemlidir.