Aselsan 2025 İkinci Çeyrek Finansal Sonuçları Güçlü Geldi
Garanti BBVA Yatırım’dan Bilanço Yorumu
Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS), 2025 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarını kamuoyuyla paylaştı. Finansal tabloların açıklanmasının ardından, Garanti BBVA Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Aselsan bilançosunu değerlendirdi ve olumlu yorumlarda bulundu.
Beklentilerin Üzerinde Kar ve FVAÖK
Aselsan, 2Ç25 döneminde piyasa tahminlerinin %28 üzerinde bir performansla 3,993 milyon TL net kar elde etti. Bu sonuç, bir önceki yılın aynı dönemine göre %30 oranında artış anlamına geliyor. Net kâr artışında; 2.595 milyon TL’lik net diğer gelir, 4.270 milyon TL vergi geliri ve yıllık %18 artışla 8.016 milyon TL olarak gerçekleşen FVAÖK etkili oldu.
Gelir ve Siparişlerde Artış
Konsolide gelir 29.550 milyon TL seviyesinde açıklanarak piyasa beklentisinin %3 üzerine çıktı ve yıllık bazda %13 oranında büyüme kaydedildi. Aselsan’ın bakiye siparişleri 1Ç25 sonunda 15 milyar ABD doları iken, 2Ç25 sonunda 16 milyar ABD doları seviyesine yükseldi.
İhracat Sözleşmelerinde Rekor Artış
- 2Ç25’te yeni imzalanan sözleşme: 1,5 milyar ABD doları
- İhracat sözleşmeleri: 894 milyon ABD doları – %258 yıllık artış
FVAÖK Marjı Piyasanın Üzerinde
Aselsan, %27,1 konsolide FVAÖK marjı ile piyasa beklentisi olan %24,5’in üzerinde bir performans gösterdi. Bu marj, geçen yılın aynı dönemine göre 1,2 puan artış anlamına geliyor.
Net Borçta Sınırlı Artış
Şirketin net borç pozisyonu 1Ç25 sonunda 20,1 milyar TL iken, 2Ç25’te 21,0 milyar TL seviyesine yükseldi.
2025 Yılı Hedefleri Korundu
Aselsan, 2025 yılı için aşağıdaki hedeflerini teyit etti:
- %10’un üzerinde satış büyümesi
- %23’ün üzerinde FVAÖK marjı
- 20 milyar TL’nin üzerinde yatırım harcaması
Olumlu Piyasa Tepkisi Bekleniyor
Garanti BBVA Yatırım, Aselsan’ın açıklanan 2Ç25 sonuçlarının hisse fiyatı üzerinde olumlu etki yaratacağını öngörüyor ve şirketi “Endeks Üstü (EÜ)” kategorisinde değerlendirmeye devam ediyor.
Yabancı Yatırımcıdan Büyük Hisse Alımı
Aselsan hisselerine yönelik olarak, yabancı yatırımcılar tarafından borsada dikkat çekici alımların gerçekleştiği bildirildi.
