Katılım bankacılığı alanında faaliyet gösteren Albaraka Türk (ALBRK) hisse senetleri, yatırım şirketleri tarafından yakından izlenmeye devam ediyor. 7 Temmuz 2025 tarihinde yayınlanan yeni analiz raporu kapsamında ALBRK hisseleri için güncel hedef fiyat duyuruldu.

Aracı kurum raporundan öne çıkanlar

Raporda şu bilgilere yer verildi: “Rekabet gücü yüksek bir banka… Albaraka Türk Katılım Bankası’nın, hem özel hem de kamu bankalarının dışında alternatif bir pozisyonda değerlendirilebileceği görüşündeyiz. Bu kapsamda ALBRK için ‘AL’ tavsiyesi veriliyor ve araştırma kapsamına alınıyor.

• 2024’ün ikinci çeyreğinde TL’ye geçiş hedeflerinin gerçekleşmesiyle, TCMB’de tutulan zorunlu karşılıklardan getiriler artış gösterdi.
• Net kar payı gelirleri %13 oranında düşüş göstererek 7,45 milyar TL oldu.
• Ücret ve komisyon gelirleri özellikle kart işlemleri sayesinde %51 artışla 3,39 milyar TL’ye yükseldi.
• Ticari karlar %12 gerileyerek 4,3 milyar TL seviyesinde kaldı.
• Toplam aktiflerde %33,8’lik büyüme ile 310,5 milyar TL’ye ulaşıldı.
• Net kar %26 artışla 4,3 milyar TL’ye çıktı, özsermaye karlılığı ise %27 olarak gerçekleşti.

2025 yılına güçlü başlangıç

2025’in ilk çeyreğinde Banka, serbest karşılıklardan 7 milyar TL’lik iptal gerçekleştirdi. Buna bağlı olarak net kar da önemli ölçüde artış gösterdi. Serbest karşılık dışı net kar %38 artışla 846 milyon TL, dahil olarak bakıldığında ise 7,85 milyar TL seviyesine ulaştı. Toplam aktif büyüklük 350,7 milyar TL’ye çıktı.

2025 yılına dair beklentiler

Albaraka Türk, finansal projeksiyonlarında şu beklentileri ön plana çıkardı:

• %35 oranında nakdi kredi büyümesi
• %2 takipteki kredi oranı
• %85 özel karşılık oranı
• Swap dahil %2,5 net kar payı marjı
• %25 ila %30 arasında özsermaye karlılığı

Makro tahminlere göre; %3 reel büyüme, %31 TÜFE ve %35 politika faizi beklentileriyle, Banka’nın 2025 yılı net karında %41 artış öngörülüyor.

Yeni hedef fiyat: Al tavsiyesi

Deniz Yatırım tarafından yayınlanan son analize göre Albaraka Türk hisselerinin hedef fiyatı 12,20 TL olarak belirlendi. Şirket, ALBRK için ‘al’ tavsiyesinde bulunarak, mevcut 8,22 TL fiyat üzerinden %48,41 prim potansiyeli öngörüyor.

Bu içerikte yer alan değerlendirmeler yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararları alınmadan önce profesyonel danışmanlık hizmeti alınması önerilir.