Akbank 2025 İkinci Çeyrek Bilanço Analizi
AKBNK Hisse Senedi ve Finansal Görünüm
Akbank T.A.Ş. (AKBNK), 2025 yılı ikinci çeyrek konsolide olmayan mali tablolarını kamuoyuna açıkladı. Finansal sonuçlar, Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. tarafından analiz edildi. Şirket, ikinci çeyrek net karını 11.1 milyar TL olarak duyurdu. Bu değer, piyasa beklentileri ile uyumlu seyretti.
Deniz Yatırım Değerlendirmesi
Deniz Yatırım, bilanço performansını “Nötr” olarak nitelendirirken, yıllık bazda net karın sabit kalması ve çeyreklik bazda %19’luk düşüşe dikkat çekti. Banka’nın özkaynak kârlılığı bu dönemde %17.7 seviyesinde gerçekleşti. 2025 projeksiyonlarında aşağı yönlü revizyonların fiyatlandığını belirten kurum, Akbank için “AL” önerisini sürdürdü.
2Ç25 Öne Çıkan Finansal Göstergeler
- TL bazlı kredi büyümesi %8.3 (Konut: %2.8, Tüketici: %11.4, Kredi kartı: %9.0)
- Yabancı para (YP) kredilerde %1.7 küçülme
- Faiz marjında sadece 33 baz puanlık daralma
- Vadesiz mevduat oranı: %30.8
- Takibe düşen krediler: ~9.6 milyar TL; kredi karşılık oranı: %109.4
- Grup 2 kredi oranı: %5.7; takipteki kredi oranı: %3.6
- Faaliyet gideri artışı: %35; bankacılık hizmet gelir artışı: %62
2025 Yılı Beklentileri ve Hedefler
Akbank, %3 reel büyüme ve %28-32 enflasyon öngörüsüne dayanarak yıl sonunda şu hedeflere ulaşmayı planlıyor:
- TL kredilerde %30’un üzerinde büyüme
- YP kredilerde %4-6 bandında artış
- %1.5-2.0 aralığında net kredi riski
- %3.0-3.5 oranında net faiz marjı
- %60 ücret ve komisyon gelir artışı
- %40 faaliyet gideri artışı
Bu öngörüler doğrultusunda banka, yıl sonu itibarıyla %25’in üzerinde özsermaye kârlılığı bekliyor. Deniz Yatırım ise Akbank’ın 2025’te %24.8 özsermaye kârlılığı ve %54 net kar artışı yakalayabileceğini raporladı.
Değerlendirme
Yüksek kredi karşılıkları ve %20.3 seviyelerinde olan sermaye yeterliliği oranı ile Akbank’ın finansal sağlığının güçlü olduğu ifade edildi. Ayrıca banka, %80 seviyesindeki TL mevduatların krediye dönüşüm oranı ile fonlama açısından olumlu bir profil çiziyor.
3Ç25 döneminde varlıkların %52’si ve fonlamanın %75’inin yeniden fiyatlanması, ileriye dönük faiz marjını güçlendirmesi bakımından önemli bir gösterge olarak değerlendiriliyor.
