Trump’ın Dönüşüyle Savunma Hisseleri Yükselebilir
Bernstein analistlerinin Pazartesi günü yayınladığı bir notta, Donald Trump’ın seçim zaferinin ardından savunma hisselerinde bir yükseliş beklendiği belirtiliyor. Bu beklenti, tarihsel eğilimlere ve güçlü savunma harcamalarının devam edeceğini gösteren politika sinyallerine dayanıyor.
Analistler, Trump’ın ilk dönemindeki uygulamalarla karşılaştırma yaparak, savunma harcamalarında kesinti yapılacağına dair erken dönem söylemlerine rağmen askeri bütçelerin artacağını öngörüyor.
Elon Musk ve Vivek Ramaswamy’nin ortak liderliğindeki Hükümet Verimliliği Departmanı’nın, savunma şirketlerinin ve hükümet yüklenicilerinin kazançlarını düşürebilecek bütçe kesintilerine yol açabileceği konusundaki belirsizliğe dikkat çeken analistler, ‘manşetlere rağmen, Elon Musk’tan büyük savunma yüklenicileri için önemli sorunlar olduğunu gösteren herhangi bir açıklama görmedik’ diye yazdı.
Savunma Harcamalarındaki Beklentiler
Analistler ayrıca, Rusya’nın Ukrayna’yı işgali nedeniyle artan güvenlik endişeleriyle mücadele eden Avrupa ülkelerinin taktik silahlar ve mühimmatlara yönelik güçlü ihracat talebini yönlendirdiğini belirterek, ABD savunma ekipmanlarına yönelik küresel talepte yaşanan artışa dikkat çekti.
Marco Rubio’nun Dışişleri Bakanı ve Michael Waltz’ın Ulusal Güvenlik Danışmanı olarak atanması gibi önemli kabine atamaları, güçlü bir savunma politikasının devam edeceğine işaret ediyor. Analistler, Trump’ın nükleer caydırıcılık, füze savunması ve uzay yeteneklerine öncelik vereceğini ve bunun Northrop Grumman, Lockheed Martin (NYSE:LMT), Raytheon ve L3Harris gibi şirketlere fayda sağlayacağını öngörüyor.
Başlıca Savunma Şirketleri
Geçmişteki düşük performansa rağmen, Bernstein iyimserlik için nedenler görüyor. Artan bütçeler, güçlü uluslararası talep ve savunma harcamalarına öncelik verme olasılığı yüksek bir yönetimin kombinasyonu, yükleniciler için olumlu bir görünüm sunuyor.
Bernstein’daki analistler, ‘Savunma hisselerinin görünümü konusunda kademeli olarak olumlu bir tutum içindeyiz’ diye yazdı ve Lockheed Martin, Northrop Grumman ve General Dynamics’i Trump’ın politikalarından en çok faydalanması muhtemel şirketler arasında gösterdi.
