Çimsa Hisseleri İçin Yeni Hedef Fiyat Açıklandı

Analistlerden CIMSA Hissesi İçin Güçlü “AL” Tavsiyesi

2 Ocak tarihinde yapılan açıklamayla, Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (CIMSA) hisseleri için aracı kurumlar yeni hedef fiyat beklentilerini yatırımcılarla paylaştı. KuveytTürk Yatırım, CIMSA hisselerini analiz kapsamına alarak dikkat çeken bir hedef fiyat açıkladı.

Raporda şirketin artan global etkinliğine, döviz bazlı gelir yapısına ve yüksek kârlılık potansiyeline vurgu yapıldı. CIMSA için öngörülen hedef fiyat 65,20 TL olurken, mevcut piyasa fiyatının 45,62 TL seviyesinde olduğu bildirildi. Bu da yaklaşık %42,91’lik prim potansiyeli anlamına geliyor.

Çimsa’nın Güçlü Yönleri

• Katma Değerli Ürünler: Yüksek kâr marjına sahip beyaz çimento ve kalsiyum alüminat çimento (CAC).
• Küresel Büyüme: Mannok satın alımı ve ABD Texas’ta devreye alınan gri çimento öğütme tesisi.
• Döviz Gelirleri: Gelir yapısındaki artan döviz payı sayesinde defansif yatırım karakteri.

Stratejik Dönüşüm ve Yatırımlar

Çimsa, yerli üreticilikten küresel yapı malzemeleri üreticiliğine dönüşüm stratejisi kapsamında önemli adımlar atıyor. Şirket, halihazırda dünyanın ikinci büyük beyaz çimento üreticisi ve CAC sektöründe ilk üçte yer almakta. Mersin fabrikasında devam eden kapasite artış çalışmalarının 2026 yılına kadar tamamlanmasıyla pazardaki etkisini artırması bekleniyor.

İnorganik Büyüme ve Satın Almalar

İrlanda merkezli Mannok Holdings’in %94,7’sinin satın alınması, Çimsa için önemli bir büyüme hamlesi oldu. Aynı zamanda Amerika pazarına giriş için kurulan Çimsa Americas’ın yatırım hamleleri de şirketin döviz bazlı gelirlerini artırmasına imkan tanıyor. Bu yatırımlar sayesinde 2025 yılında net satış gelirlerinin 1.015 milyon Avro’ya ulaşması hedefleniyor.

Finansal Beklentiler ve Karlılık

2025 yılında şirketin FAVÖK rakamının 193 milyon Avro’ya yükseleceği, FAVÖK marjının ise %19 seviyesinde olacağı öngörülüyor. Artan yatırımlara karşın güçlü nakit akışı ve normalleşen yatırım harcamaları sayesinde borçların kademeli olarak azaltılması beklenmekte.

KuveytTürk Yatırım’ın Tavsiyesi

• Aracı Kurum: KuveytTürk Yatırım
• Öneri: AL
• Hedef Fiyat: 65,20 TL
• Son Fiyat: 45,62 TL
• Prim Potansiyeli: %42,91
• Açıklama Tarihi: 2 Ocak 2026

Not: Bu içerik yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım kararlarınızı doğrulamak adına yetkili aracı kurumlarla iletişime geçmeniz önerilir.