Afyon Çimento (AFYON) Hisseleri İçin İlk Hedef Fiyat Belirlendi

Marbaş Menkul’den AFYON Hissesi İçin “Al” Tavsiyesi

Afyon Çimento Sanayi T.A.Ş. (AFYON) hisseleri, yatırımcıların dikkatini çekmeye başladı. 18 Kasım tarihi itibarıyla Marbaş Menkul tarafından ilk kez analiz edilen AFYON hisseleri için hedef fiyat açıklandı. Aracı kurum, AFYON hissesi için yayımladığı analiz raporunda “al” tavsiyesi vererek hedef fiyatını 19,64 TL seviyesinde belirledi.

Afyon Çimento’nun Temel Özellikleri

1954 yılında Afyonkarahisar’da kurulan ve 1957’de faaliyete geçen Afyon Çimento, CIMSA iştiraki olarak faaliyetlerini sürdürüyor. 2012 yılında şirketin %51 hissesi CIMSA tarafından satın alındı. Mevcut fabrikası modernize edilerek 2017 itibarıyla yeni tesislerinde üretime başladı.

2025 Yılı Hedefleri ve Beklentiler

Şirketin yeni teknolojik tesisleriyle üretim kapasitesi artarken, güçlü nakit durumu da dikkat çekiyor. 2025 ikinci çeyrekte planlanmayan bir bakım çalışması nedeniyle yaklaşık 50 gün süreyle üretim durmuş olsa da şirket bu dönemi stok kullanımı ve uygun fiyatlı satışlarla dengelemeyi başardı.

Kratos Yatırımı: Kârlılık Beklentisi

Afyon Çimento’nun inşaat çözümleri alanında Kordsa’nın zorlu pazar koşulları nedeniyle satın aldığı “Kratos” iş modeli ile ileriye dönük ek marj avantajı bekleniyor. Her ne kadar bu yatırım 10 milyon dolarlık bir nakit çıkışa yol açsa da 2026’nın 2. çeyreği itibarıyla pozitife dönmesi öngörülüyor.

Olumlu Faktörler

• Yüksek kapasite kullanım oranı
• Güçlü nakit yapısı
• Modern üretim tesisi
• CIMSA yönetim desteği
• Deneyimli şirket geçmişi

Risk Faktörleri

• Enflasyon altı fiyatlama baskısı
• 2025 içinde olası yeni duruşlar
• Makroekonomik dalgalanmalar
• Kratos yatırımının beklenen katkıyı verememesi

AFYON Hedef Fiyat ve Prim Potansiyeli

Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Karar almadan önce finansal danışmanlık almanız önerilir.