ASELSAN Hisseleri İçin Güncel Hedef Fiyat Belirlendi

ASELS 2025 2. Çeyrek Sonrası Hedef Değişimi

ASELSAN Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS) tarafından paylaşılan 2025 ikinci çeyrek finansal sonuçlarının ardından, birçok aracı kurum ASELS hisse senedi için yeni hedef fiyat açıklamalarında bulunuyor. Son olarak bir kurum daha analiz yayımlayarak hedef fiyat belirleyen kurum sayısını 13’e yükseltti.

ASELSAN’ın Güçlü Sipariş Birikimi ve Fiyat Performansı

ASELSAN yılın ilk yarısında 2,8 milyar dolarlık yeni sipariş alarak toplam bakiye sipariş miktarını 16 milyar dolara taşıdı. Temmuz başında 56,25 TL olan ASELSAN hisseleri hızlı bir tırmanışla 181 TL seviyelerine kadar yükseldi. Bu artışta siparişlerdeki büyüme etkili oldu.

Temel Finansal Göstergeler ve Rasyolar

• ASELSAN’ın mevcut F/K oranı 50,93 ile Avrupa ortalamasının üzerinde.
• PD/DD oranı 4,99 ile sektör ortalaması olan 5,04 seviyesine oldukça yakın.

Bu rasyolar yatırımcılar için hisse değerlemesinde önemli bir yere sahip.

Mali Tablolardan Öne Çıkanlar

Şirketin bilançosu detaylı olarak incelendiğinde:

• Nakitlerde azalma, yatırımlara yönelim göstergesi olarak değerlendiriliyor.
• Ticari borçlarda düşüş, kısa vadeli finansal borçlarda ise artış mevcut.
• Satışlar geçen yılın aynı dönemine göre %47 artış gösterdi.
• FAVÖK ile brüt karlarda belirgin yükselmeler gözlemleniyor.

ASELS Hisse Getiri ve Endeks İlişkisi

ASELSAN hisseleri, Borsa İstanbul XU100 endeksiyle %46 korelasyon içinde. Yüksek getiri potansiyeli ile dikkat çeken hisse, sektör endeksi XUTEK ile de benzer ilişki gösteriyor. Pozitif yönlü ilişki ve yüksek beta değeri yatırımcıların ilgisini artırıyor.

Satış Performansı ve Büyüme Beklentileri

ASELSAN’ın yüksek sezon olarak bilinen dördüncü çeyrek hariç ikinci çeyrek satış performansı olumlu. 31 milyar TL gerçekleşen satış rakamı, 27 milyar TL beklentisinin üzerinde. Yıl sonu için 203 milyar TL toplam satış hedefi bulunuyor.

Marjlar ve Karlılık Artışı

• Satışların maliyeti FAVÖK büyümesini destekleyici oranda arttı.
• Brüt kar marjı ortalamanın üzerinde gerçekleşti.
• Faaliyet giderlerinde sınırlı artış, karlılığı pozitif etkiledi.

Dupont ve ROE Analizi

Yıllık Dupont analizine göre ASELSAN’ın özkaynak karlılığı yüksek seviyelerde. Net kar marjı ve özsermaye çarpanı, ROE üzerinde belirleyici oluyor. Şirketin finansal kaldıraç oranı ise %41 seviyelerinde.

Yeni Hedef Fiyat ve Tahmin

GCM Yatırım Raporuna Göre:

• Hedef Fiyat: 222,00 TL
• Son Fiyat: 180,30 TL
• Prim Potansiyeli: %23,13
• Açıklama Tarihi: 11 Ağustos 2025

Bu içerik yatırım tavsiyesi değildir. Yatırım kararlarınızı nitelikli danışmanlık hizmeti alarak vermeniz önerilir.