Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (YKBNK), 2025 yılı ikinci çeyrek finansal verilerini kamuoyu ile paylaştı. Deniz Yatırım tarafından yapılan değerlendirmeye göre, banka bu dönemde piyasa beklentilerinin üzerinde 11.3 milyar TL tutarında net kar elde etti. Bu rakam, geçen yılın aynı dönemine göre %59.5’lik bir artışı temsil ederken, net kar çeyreklik bazda yatay kaldı.

YKBNK Hisseleri ve Karlılık Oranları

Deniz Yatırım, açıklanan sonuçları nötr olarak değerlendirerek, banka için öne çıkan bazı verileri şu şekilde sıraladı:

• Kredi büyümesi: TL kredilerde %12.6 çeyreklik artış; bireysel krediler, ticari kredilere kıyasla daha yüksek büyüdü.
• Marj daralması: Swap giderleri ve faiz makasındaki daralma neticesinde marjlarda 40 baz puanlık gerileme.
• Vadesiz mevduat oranı: %48.1 seviyesine yükseldi.
• Takipteki krediler: Yaklaşık 8.3 milyar TL; karşılık oranı %108.9 ile düşüş gösterdi.
• Faaliyet gideri ve komisyon geliri: Yıllık bazda sırasıyla %52 ve %47 artış kaydetti.

2025 Öngörüleri ve Beklentiler

Yapı Kredi, 2025 yılı için şu beklentilerini sürdürüyor:

• TL kredilerde enflasyonun altında büyüme
• YP kredi artışı %14-16 aralığında
• Net kredi riski %1.5-1.75 bandında
• Net faiz marjı yaklaşık %2.7
• %40’ın üzerinde net ücret ve komisyon gelir artışı
• %50’nin altında faaliyet giderleri artışı

Modellemeye göre 2025’te banka, %23.6 özsermaye karlılığı ile beraber 2024 yılına göre %80 oranında daha yüksek net kara ulaşabilir. Ayrıca, banka %15.7 seviyesindeki güçlü sermaye yeterlilik oranı ve yüksek karşılık düzeyiyle potansiyel risklere karşı sağlam bir pozisyonda bulunuyor.

Sonuç

Yapı Kredi, güçlü fonlama yapısı ve kredi büyüme potansiyeliyle dikkat çekerken, 2025’in üçüncü çeyreğinde daha iyimser marj seviyelerine ulaşması bekleniyor. Mevcut ekonomik görünüm altında, banka hisseleri yatırımcıların radarında olmaya devam ediyor.