Erdemir (EREGL) Hisseleri İçin Güncellenen Hedef Fiyat Açıklandı
Borsa İstanbul’da işlem gören Erdemir Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (EREGL) hisseleri için yatırımcıları yakından ilgilendiren yeni bir hedef fiyat duyurusu geldi. 29 Mayıs tarihli aracı kurum raporunda, EREGL hissesi için hedef fiyat revize edilerek yukarı yönlü güncellendi.
Aracı Kurumdan EREGL Hisselerine Olası Yönlendirme
Yayımlanan analizde çelik sektöründeki temkinli görünümün yanı sıra şirketin altın madenciliğine olan ilgisi değerlendirildi. Finansal tahminlerde yapılan güncellemeler sonrası, kurum Erdemir hisselerine ilişkin “Tut” önerisini korudu.
- EREGL hisseleri, 2025T/2026T yıllarında sırasıyla 19x/8x F/K oranlarından işlem görmekte.
- Çok yıllı ortalamalara göre FD/FAVÖK çarpanı ise 9x/6x olarak hesaplanıyor.
Kısa Vadeli Baskılara Rağmen Orta Vadede Toparlanma Beklentisi
Şirketin operasyonel kârlılığı üzerinde baskı sürüyor. Küresel fiyatlardaki düşüş ve zayıf talep nedeniyle, 2Ç25T FAVÖK/ton beklentisi 70 USD olarak belirlendi. 2026 itibarıyla, gelişen ekonomi ve altyapı yatırımlarının etkisiyle bu değerin 110 USD/ton seviyesine çıkabileceği öngörülüyor.
Yatırım Harcamaları Tarihi Zirvede
Erdemir’in 2024 yılında rekor seviyeye ulaşan yatırım harcamalarının, önümüzdeki yıllarda da yüksek seyretmesi bekleniyor. Özellikle modernizasyon, yeni tesis yatırımları ve yenilenebilir enerji projeleri öne çıkıyor:
- USD550 milyonluk pelet tesisi yatırımı
- 3.2 milyar USD değerinde karbon azaltım projeleri
- ~1.000 MW güneş enerjisi kapasitesi içeren projeler
Altın Madenciliği: Yeni Stratejik Hamle
EREGL’nin alt şirketi Ermaden’in Sivas’taki altın keşfi, potansiyel olarak şirketin uzun vadeli finansal gücüne olumlu katkılar sağlayabilir. Rezervin doğrulanması halinde 500 milyon ila 1 milyar USD arası net bugünkü değer yaratma ihtimali bulunuyor.
Yatırımcı Değerlendirmesi
Güncellenen analizle birlikte, 12 aylık hedef fiyat 30,1 TL/hisse olarak belirlendi. Bu yeni hedef, %26’lık yukarı yönlü potansiyeli temsil ediyor. Ancak bu oran, analistin kapsamındaki şirketlerin ortalama %54’lük yükseliş potansiyelinin altında kalıyor.
