Coca-Cola İçecek (CCOLA) Hisseleri İçin 2025 Yılı Hedef Fiyatı Belirlendi
Coca-Cola İçecek A.Ş. (CCOLA) için yatırım kuruluşlarının hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 26 Mayıs 2025 tarihinde yayımlanan yeni bir analiz raporunda, şirketin gelecek dönem performansına yönelik beklentiler paylaşıldı ve 2025 hedef fiyatı yatırımcılara sunuldu.
2025 İlk Çeyrek Finansal Değerlendirme
İlk çeyrek verilerine göre:
- Satış hacmi yıllık bazda %13,4 büyüme göstererek güçlü bir trend yakaladı (Türkiye: +%8,4, Uluslararası: +%16,1).
- Satış gelirleri ise %3,9 oranında geriledi. Bu durum, önceki dönemde gerçekleştirilen fiyatlama yatırımlarının etkisiyle birlikte pazar payı kazanımı sonucu karlılığı baskıladı.
- Türkiye operasyonları 345 milyon TL negatif FAVÖK açıkladı (önceki çeyrek: -237 milyon TL).
- Uluslararası FAVÖK ise %10,6 düşüşle 4,42 milyar TL’ye indi.
Artan Beklentiler ve Yatırım Görünümü
Raporda 2024’ün ikinci yarısından itibaren toparlanma beklendiği, bu eğilimin 2026’ya kadar süreceği ifade ediliyor. 2025 yılı için:
- Konsolide bazda orta tek haneli büyüme
- Kur etkisinden arındırılmış net satış geliri için %20’lerde artış
- FAVÖK marjında ise yatay seyir
şirketin öngörüleri arasında yer alıyor.
Analiz ve Finansal Projeksiyonlar
İlk çeyrek zayıf geçse de analistler 2025 yılı tahminlerinde önemli bir değişikliğe gitmedi. Şirket beklentilerine kıyasla daha muhafazakar varsayımlar devam ederken, operasyonel yönetimin sağlam yapısı ve stok yönetimi yıl sonu için pozitif bir sürpriz potansiyeli yaratıyor.
Model üzerinde;
- %17,3 sürdürülebilir FAVÖK marjı
- 1,1 – 1,4x Net Borç/FAVÖK oranı
öngörülmekte.
2025 CCOLA Hedef Fiyat ve Tavsiyeler
CCOLA hisselerinin global benzerlerine oranla 2025T FD/FAVÖK’te %53, F/K oranında %49 iskontoyla işlem gördüğü vurgulanıyor. 2025’te reel FAVÖK büyümesi konusunda rakiplerinin gerisinde kalabileceği öngörülse de 2026 için toparlanma beklentisi bulunuyor ve bu durum orta vadede önemli bir değerleme unsuru oluşturuyor.
Gedik Yatırım’ın CCOLA Analizi:
- Hedef fiyat: 85,30 TL
- Son fiyat: 50,80 TL
- Tavsiye: Endeks Üstü Getiri
- Prim potansiyeli: %67,91
- Yayın Tarihi: 26 Mayıs 2025
Yatırım bilgilerinin karar verme sürecinde tek başına kullanılmaması ve yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında değerlendirilmesi önemlidir.
