Astor Enerji A.Ş. (ASTOR), 2025 yılı ilk çeyrek finansal verilerini paylaştı. Şirketin bilançosu üzerine kapsamlı bir değerlendirme, İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından yapıldı.

Astor Enerji Hisse ve Yatırım Değerlendirmesi

İnfo Yatırım’ın yaptığı açıklamaya göre:

• Astor Enerji, 2025 yılı 1. çeyreğinde 6,2 milyar TL net ciro, 1,8 milyar TL FAVÖK ve 907 milyon TL net kâr elde etti.
• Bu finansal sonuçlar, geçen yılın aynı dönemine göre ciro ve FAVÖK’te %22’lik bir daralma ortaya koyarken, net kârda %15’lik bir iyileşme sağladı.

İhracat Performansı Güçlenerek Devam Ediyor

Şirket, 2025 yılı itibarıyla ihracatın toplam gelir içindeki oranını artırarak %54 seviyesine çıkardı. İhracatta bölgelere göre dağılım şu şekilde oldu:

• %48 Avrupa ülkeleri
• %19 Orta Doğu & Kuzey Afrika
• %14 Birleşik Krallık

2023’te ihracat oranı %34, 2024’te %38 olmuştu. Bu yükseliş, şirketin yurtdışı odaklı büyüme stratejisinde kararlı ilerlediğini gösteriyor.

Ürün Gruplarına Göre Gelir Dağılımı

Ana ürün grupları çerçevesinde 1Ç25 dönemine ait dağılımlar ise şöyle gerçekleşti:

• Yurtiçi dağıtım ürünlerinde %12 artış
• Yurtdışı dağıtımda %18 artış
• Yurtiçi güç ürünlerinden satış %89 gerilerken, yurtdışı satışlarda %5’lik artış kaydedildi

Cironun %41’i güç transformatörleri, %31’i ise dağıtım transformatörlerinden sağlandı. İhracat gelirlerinin %71‘i güç transformatörlerine dayanmakta.

Sipariş Portföyü ve Finansal Yapı

2025 yılı 1. çeyrek itibarıyla 517 milyon USD değerinde birikmiş sipariş portföyünün %60’ı yurtdışı kaynaklı. Bu siparişlerin %82’si güç transformatörlerinden oluşuyor.

Şirketin kredi yapısı şu şekilde:

• %80 TL krediler – ort. faiz: %22,5
• Euro bazlı kredilerde %8 düşüş – ort. faiz: %4,8

2025 ve 2026 Yılı Beklentileri

Astor Enerji, 2025 için 940 milyon USD, 2026 yılı içinse 1,2 milyar USD ciro hedeflemektedir. 2025 yılı beklentileri doğrultusunda:

• %38 gelir güç transformatörlerinden
• %34 gelir dağıtım transformatörlerinden bekleniyor
• 490 milyon USD yurtiçi, 450 milyon USD ise yurtdışı satış şeklinde planlandı

Astor Enerji’nin bilançosu, güçlü ihracat büyümesi, dengeli ürün portföyü ve sürdürülebilir finansal yapısıyla yatırımcıların ilgisini canlı tutmayı sürdürüyor.