Anadolu Hayat Emeklilik İçin 2025 Hedef Fiyat Açıklandı

2 Nisan 2025 tarihinde yayımladığı şirket analizinde Ak Yatırım, Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. (ANHYT) hissesini kapsama alarak hedef fiyatını ve yatırım tavsiyesini duyurdu. Rapora göre şirket hisseleri için hedef fiyat 167,00 TL olarak belirlenirken, “endeks üzeri getiri” önerisi verildi.

Yatırım Tavsiyesi Öne Çıkan Noktalar

Ak Yatırım raporunda Anadolu Hayat Emeklilik için uzun vadede güçlü bir büyüme beklendiği vurgulandı. Öne çıkan değerleme unsurları şöyle sıralandı:

• Tamamlayıcı Emeklilik Sistemi (TES) ile birlikte emeklilik fonlarının büyüme potansiyeli
• Faiz indirimi sonrası krediye dayalı hayat sigortalarında artan karlılık
• IFRS 15 muhasebe standardına geçişle kar yapısında iyileşme
• Yüksek sermaye yeterlilik oranı sayesinde sürdürülebilir temettü dağıtımı
• Reel özkaynak karlılığında yükseliş beklentisi

Finansal Öngörüler ve Beklentiler

Anadolu Hayat, 2024 yılı sonu itibarıyla fon büyüklüğünü 216 milyar TL’ye çıkarmış durumda. Şirketin 2025 yılında ise fon büyüklüğünü %50 artışla 323 milyar TL düzeyine taşıması öngörülüyor. Ayrıca:

• 2024 yılı için 12,4 milyar TL prim üretimi gerçekleşti, bu rakamın 2025’te 18 milyar TL’ye çıkması bekleniyor.
• Net kârın 2025’te %32 artışla 5,4 milyar TL’ye yükselmesi hedefleniyor.
• Yıllık teknik kar artışının hayat segmentinde %45, emeklilik segmentinde %42 olması bekleniyor.
• Şirketin 2025 özkaynak karlılığı tahmini %48 ile ortalama enflasyonun üstünde

Temettü Politikası ve Sermaye Yeterliliği

Anadolu Hayat’ın 2025 yılı için %61 dağıtım oranı ile toplamda 2,5 milyar TL brüt temettü (hisse başına 5,81 TL) ödemesi gerçekleştirdiği kaydedildi. %313 gibi yüksek bir sermaye yeterlilik oranı sayesinde şirketin temettü istikrarının süreceği belirtiliyor.

Ak Yatırım Tavsiyesi ve Detaylar

Yasal Uyarı: Bu haber yatırım tavsiyesi niteliğinde olmayıp, genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Yatırım kararlarınızı uzman danışmanlar eşliğinde vermeniz önerilir.