Türk Hava Yolları (THY) Hisselerine Yeni Hedef Belirlendi

23 Ocak’ta yayımlanan strateji raporuyla birlikte Türk Hava Yolları A.O. (THYAO) hisseleri için hedef fiyat güncellendi. Bir aracı kurum, hedef fiyatını aşağı yönlü revize ettiğini duyurdu. THY hisselerine dair beklentiler şu şekilde açıklandı:

THY’nin 2025 Beklentileri ve Gelir Öngörüleri

• Türk Hava Yolları’nın 2025 yılındaki filo büyüklüğünün 36 uçak artışıyla 528’e ulaşması bekleniyor.
• Kapasitenin yıllık bazda %6 artacağı ve bunun %4 yolcu büyümesi getireceği tahmin ediliyor.
• Uluslararası trafiğin daha iyi performans göstermesi beklenirken, toplam gelirlerin %7 artışla 24 milyar dolara ulaşacağı değerlendiriliyor.
• Uçak teslimatlarındaki küresel gecikmeler nedeniyle yolcu gelirlerinde güçlü bir seyrin devam etmesi öngörülüyor.
• Kargo operasyonları sabit kalabilir, ancak Çin’deki yoğun e-ticaret ve Süveyş Kanalı’ndaki kesintilerin kargo gelirlerine olumlu yansıması bekleniyor.

Yakıt Fiyatları ve FAVÖK Tahminleri

Jet yakıtı fiyatlarının zayıf kalması öngörülürken, enflasyonist etkilerin yakıt dışı maliyetlerde olumsuz etkiler yaratabileceği vurgulandı. FAVÖK marjının ise 2025 yılında %21,8’e düşmesi ve 50 baz puanlık bir gerileme göstermesi bekleniyor. Aracı kurumun raporunda, hisselerin son altı ayda %1 değer kazandığı, ancak BIST100 endeksine göre %8 geride kaldığı belirtildi.

THY İçin Hedef Fiyat ve Tavsiye

ICBC Yatırım, Türk Hava Yolları için hedef fiyatını 430 TL’den 400 TL’ye indirdiğini açıkladı. Aracı kurum, hisselerdeki prim potansiyelini %29,13 olarak değerlendirirken, tavsiyesinde “al” yönlendirmesini sürdürdü.

THY yatırımcıları için belirlenen yeni fiyat revizyonu, şirketin 2025 yılında filo büyümesi ve uluslararası trafik ile gelir artışı beklentileri çerçevesinde dikkat çekiyor.