Garanti BBVA Hisseleri İçin Hedef Fiyat Yükseltildi

Aracı Kurumdan 2025 İçin Stratejik Değerlendirme

Yapı Kredi Yatırım, 17 Ocak 2025 tarihinde yayımladığı 2025 Strateji Raporu ile Türkiye Garanti Bankası A.Ş. (GARAN) hisselerine yönelik yeni hedef fiyat ve temettü beklentilerini duyurdu. Rapora göre, Garanti BBVA hisseleri için hedef fiyat 160 TL’den 173 TL’ye yükseltilirken, tavsiye notu ise “al” olarak korundu. Şu anki 132,80 TL seviyesindeki hisse fiyatı üzerinden %30,27 prim potansiyeli öngörülüyor.

Hedef Fiyat ve Temettü Beklentilerine Dair Detaylar

Aracı kurum tarafından hazırlanan raporda, Garanti BBVA’nın 2025 yılı için %2,50 temettü verimi ile hisse başına 3,32 TL kâr payı dağıtmasının beklendiği belirtildi. Bankanın yüksek özkaynak karlılığı, muhafazakar aktif kalitesi yönetimi ve güçlü sermaye yapısı, bu beklentilerin temel dayanakları arasında yer aldı.

Öne Çıkan Başlıklar

• Yüksek Özkaynak Karlılığı: 2024 ve 2025 yıllarında bankanın sermaye karlılığının sırasıyla %32 ve %36 seviyelerinde olması bekleniyor.
• Muhafazakar Risk Yönetimi: Bankanın toplam karşılık oranının %178 gibi yüksek bir seviyede olduğu vurgulandı.
• Görece Düşük TÜFEKS Portföyü: Garanti’nin TÜFE’ye endeksli menkul kıymet portföyü, toplam aktiflerin yalnızca %5’ini oluşturuyor.
• Yüksek KKM Hacmi: 2024 itibarıyla banka, toplam TL mevduat içerisinde %19’luk paya sahip olan 216 milyar TL büyüklüğünde bir KKM hacmi ile dikkat çekiyor.
• Güçlü Sermaye Yapısı: Bankanın çekirdek sermaye oranı %15,1 seviyesindeyken, kaldıraç oranı 8x ile sektör ortalamasından daha düşük.

Halka Açıklık Seviyesi ve Enerji Değeri

Garanti BBVA’nın halka açıklık oranının 2022’de BBVA’nın çağrı işlemi sonrası %14’e düştüğü ve bu nedenle MSCI endekslerinden çıkarıldığı hatırlatıldı. Ancak bankanın güçlü temettü ödeme potansiyeli ile yatırımcılar için cazip bir konumda olduğu ifade edildi.

Özetle Garanti BBVA Hedef Fiyat Değişimi