Ticari Kredilerde Faiz Gerilemeye Devam Ediyor
Son dönemde işletmelerin finansman ihtiyaçlarını karşılamak amacıyla kullanılan TL cinsi ticari kredilerde uzun vadeli faiz oranlarında dikkat çekici düşüşler yaşanıyor. Bankacılık sektöründen edinilen bilgilere göre, 24 ay ve üzeri vadelerde TL cinsi ticari kredi faiz oranları %36 seviyelerine kadar geriledi. Bu gelişme, geçtiğimiz yıl yüksek faiz oranları nedeniyle TL kredilerden uzak duran işletmeler için olumlu bir değişimi temsil ediyor.
Merkez Bankası’nın Faiz Politikası Etkili Oldu
Merkez Bankası’nın yaptığı ilk politika faiz indirimi, uzun vadeli TL ticari kredi faizlerinde beklenen etkileri oluşturmaya başladı. Daha önce Eylül 2023’te görülen bu seviyeler, 16 ay aradan sonra yeniden işletmelerin radarına girdi. TL cinsi ticari kredilerin faiz oranları, %40’ın altında seyrederek yatırım yapmak isteyen işletmeler için daha cazip hale geldi.
Faiz Artışı Öncesi Düşük Oranlar ve Sonuçları
Merkez Bankası, Haziran 2023 itibarıyla faiz artırımlarını başlatmış olsa da bu tarihten önce TL ticari kredilerde faiz oranları %20’nin altındaydı. Ancak düşük faiz politikası, döviz kurlarında sert dalgalanmalar ve yükselen enflasyonla birlikte ekonomide çalkantılara yol açtı. O dönemde ticari işletmeler, TL kredilerinden faydalanarak döviz pozisyonlarını güçlendirdi.
Aylık Büyüme Sınırı Getirildi
Faiz artışının ardından, TL kredi kullanımına sınırlamalar getirildi. Merkez Bankası, ticari kredilerin dezenflasyon hedefiyle uyumlu seyretmesi amacıyla aylık büyüme sınırları belirledi. 2024 yılının başında yapılan düzenlemeyle, TL kredilerde büyüme oranı KOBİ’ler için %2,5 olarak belirlenirken, diğer ticari kredilerde bu oran %1,5 seviyesine indirildi.
KOBİ Kredilerinde Yüksek Büyüme Beklentisi
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) verilerine göre, 2024 yılı sonunda KOBİ kredilerinde %35, TL cinsi diğer ticari kredilerde ise %20 yıllık büyüme gerçekleşmesi bekleniyor. Bu veriler, işletmelerin sınırlamalara rağmen kredi kullanımı konusunda aktif olduklarını gösteriyor.
Kur Korumalı Mevduat Gerilemeye Devam Ediyor
BDDK tarafından açıklanan verilere göre, 10 Ocak itibarıyla kur korumalı mevduat hacmi, bir önceki haftaya göre 23,2 milyar TL azalarak 1 trilyon 85,6 milyar TL’ye geriledi. Bu azalma, döviz hareketlerinin işletmeler üzerindeki etkilerini gözler önüne seriyor.
Gelecekte Neler Bekleniyor?
Bankacılık sektöründen alınan bilgilere göre, Merkez Bankası’nın faiz indirim sürecini devam ettirmesi durumunda uzun vadeli TL ticari kredilerde daha düşük faiz oranları görülebilir. Özellikle 2024 yılı boyunca, politika faiz oranlarının enflasyon hedefleriyle dengede tutulması, işletmeler için uygun finansman fırsatlarını artırabilir.
