Aselsan İçin Yeni Hedef Fiyat Belirlendi
7 Ocak 2025 tarihinde, Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS) hisseleri için önemli bir hedef fiyat güncellemesi yapıldı. Şeker Yatırım tarafından yayınlanan raporda, şirketin 2025 yılına yönelik hedef fiyatı yukarı yönlü olarak revize edilerek 72 TL’den 102 TL’ye çıkarıldı. Tavsiye ise “AL” olarak sürdürüldü.
Aselsan’ın Güçlü Sipariş Performansı
Aselsan’ın 2024 yılını 13 milyar doların üzerinde bakiye siparişle kapatması bekleniyor. Şirketin 2024’ün ilk 9 ayında toplam 12,6 milyar dolarlık sipariş aldığı belirtilirken, savunma odaklı projelerin bu siparişlerin %95’ini oluşturduğu vurgulandı. Ayrıca, yurt dışından alınan siparişlerin toplam tutarının 535 milyon dolara ulaştığı raporda ifade edildi. Şirketin toplam siparişlerinin %49’unun dolar, %33’ünün euro ve %18’inin Türk lirası cinsinden olması, döviz kurlarındaki artışın finansallara olumlu yansıdığı şeklinde yorumlandı.
Yatırımlar ve Küresel Rekabet Gücü
Aselsan, nitelikli üretim kapasitesini artırmak amacıyla gerçekleştirdiği yatırımlarla dikkat çekiyor. 40 milyon dolarlık yatırımla hayata geçirilen Elektro-Optik FLIR Üretim Tesisi, şirketin yüksek teknoloji ürünlerini seri üretime geçirebilmesi için önemli bir rol üstleniyor. Önümüzdeki üç yıl içerisinde bu tesise 30 milyon dolar daha yatırım yapılması planlanıyor. Özellikle kilogram başına 20 bin dolar ihracat değeri ile bu ürünlerin küresel rekabette Aselsan’ın elini güçlendireceği öngörülüyor.
2025 Beklentileri: Satış ve Karlılık Artışı
- 2024 yılı sonunda net satış gelirinin 121.128 milyon TL, FAVÖK’ün 29.500 milyon TL olarak gerçekleşmesi bekleniyor.
- 2025 yılında ise net satış gelirlerinin %14 büyüme ile 138.085 milyon TL’ye, FAVÖK’ün ise 39.825 milyon TL’ye ulaşması tahmin ediliyor.
- Net kârın, 2024’teki 11.728 milyon TL’den 2025 yılında 14.967 milyon TL’ye yükselmesi bekleniyor.
Hedef Fiyat ve Tavsiye
Şeker Yatırım, Aselsan için hedef fiyatını %34,38 prim potansiyeli ile 102,00 TL olarak belirledi. Güncel piyasa fiyatı 75,90 TL seviyesindeyken, şirket için “AL” tavsiyesi devam ettiriliyor.
