Türk Hava Yolları Hisseleri İçin Yeni Hedef Fiyat Açıklandı
Türk Hava Yolları A.O. (THYAO) hisseleri için yeni hedef fiyat güncellemesi yapıldı. Şeker Yatırım tarafından yayımlanan 2025 Strateji Raporu, THY’nin hisse senedi fiyat hedefini yukarı yönlü revize etti. Şirketin büyüyen filosu, artan yolcu sayısı ve kargo operasyonlarındaki güçlü performansı bu değerlendirmede etkili oldu.
THY 2025 Hedef Fiyatı ve Potansiyel Kazanç
Rapor doğrultusunda:
- Hedef fiyat: 495,50 TL
- Son kapanış fiyatı: 296 TL
- Potansiyel getiri oranı: %67,39
- Tavsiye: Al
Şirket için hedef fiyatın belirlenmesinde, %7,5 oranında risksiz faiz oranı esas alındı. THY’nin uzun vadeli büyüme potansiyeli, artan uçak filosu ve kargo operasyonları geliri gibi olumlu göstergeler dikkate alındı.
THY’nin 2024 ve 2025 Beklentileri
- 2024 yolcu sayısında yıllık %3,5 artış ve 86,3 milyon yolcu hedefi.
- 2025’te yurtdışı uçuşların toparlanmasıyla 98,9 milyon yolcuya ulaşma beklentisi.
- 2024 şirket doluluk oranının %82,2, 2025’te ise %82,4 olacağı tahmini.
- 2025 yılında kargo hacminde %13 büyüme öngörüsü ve 3.495 milyon USD kargo geliri hedefi.
- 2024’te toplam satışların %8,1 artışla 22,643 milyon USD’ye ulaşması, 2025’te ise yıllık %7,5 büyüme beklentisi.
Şirketin Finansal Performansı ve Riskler
THY’nin 2024 yılı net karının 3.142 milyon USD, 2025 net karının ise 2.992 milyon USD olacağı tahmin ediliyor. FAVÖK rakamlarının ise sırasıyla 5.077 milyon USD ve 5.185 milyon USD olarak gerçekleşeceği düşünülüyor.
Raporda altı çizilen potansiyel riskler şunlar:
- Uçak teslimatlarında gecikmeler.
- Küresel büyümedeki yavaşlama.
- Doğal afetler ve jeopolitik riskler.
- Jet yakıtı fiyatlarındaki dalgalanmalar.
- Küresel rekabetin artışı.
Şeker Yatırım, THY hissesi için “al” tavsiyesini sürdürürken, fiyatın gelecekte daha da artması için güçlü bir temel görüyor.
